零壹智库-数字人民币概述：属性、历程、动因及目标-2020.11-22页_1mb

数字人民币概述总结

核心内容

数字人民币是由中国人民银行发行的数字形式的法定货币，主要定位于流通中现金（M0），具有法偿性、价值特征和可控匿名的属性。其本质是人民币现钞的数字化形式，旨在满足公众对数字支付工具的需求，同时维护国家货币主权地位，推动人民币国际化。

主要观点

• 数字人民币是基础货币的一种形式，其出现将改变我国基础货币结构。
• 数字人民币支持银行账户松耦合功能，无需绑定实名账户即可实现价值转移，满足用户对隐私保护的需求。
• 数字人民币的发行是多因素驱动的产物，包括数字技术发展、公众支付需求增长、全球数字货币竞争加剧以及现钞管理成本高和洗钱风险等问题。
• 数字人民币的发展目标包括维护国家货币主权、推动人民币国际化，以及顺应数字经济发展潮流，为数字经济提质增效。

关键信息

一、数字人民币的概念与属性

• 从货币角度看：数字人民币主要定位于M0，由央行中心化管理，通过商业银行进行兑换和流通，具有法偿性和与纸钞等价的属性。
• 从支付角度看：数字人民币是无需依赖账户的数字支付工具，支持可控匿名，能够实现支付即结算。
• 从应用客群角度看：数字人民币面向普通大众，主要应用于小额零售场景，是零售型CBDC。
• 与其他货币形态对比：数字人民币与现钞、银行存款、第三方支付账户余额、比特币、Libra等在发行主体、信用背书、技术架构、是否付息、匿名性等方面存在显著差异。

二、数字人民币的发展历程

• 2014年：央行成立法定数字货币研究小组，开始相关研究工作。
• 2015年：对发行方案进行两轮修订。
• 2016年：明确发行数字货币的战略目标，设立数字票据交易平台并挂牌成立数字货币研究所。
• 2018-2019年：央行数字货币研究所稳步研发，成立三家金融科技公司，加强技术储备。
• 2020年：数字人民币进入封闭试点测试阶段，深圳、苏州、雄安新区、成都及冬奥会场景成为首批试点地区，10月实现大规模测试，向5万名市民发放数字人民币红包，用于3800多家商户消费，交易量达313万笔。

三、数字人民币是多因素驱动下的产物

• 数字技术是基础：区块链技术是数字人民币的技术内核之一，为数字人民币提供技术支撑。
• 公众支付需求增长：移动支付普及率高，用户对数字支付工具依赖增强，数字人民币可提升支付效率和普惠金融覆盖。
• 全球数字货币竞争：私人数字货币如Libra对国家货币主权构成威胁，数字人民币有助于维护国家货币地位。
• 现钞管理成本高：现钞的生产、运输、储存和销毁成本高昂，且存在洗钱风险，数字人民币可有效降低这些成本并提高监管效率。

四、数字人民币的发展目标

• 维护国家货币主权：数字人民币实行中心化管理，有助于防止货币发行权旁落，确保人民币币值稳定。
• 推动人民币国际化：数字人民币可作为跨境支付工具，配合“一带一路”战略，提升人民币在国际贸易中的使用率。
• 为数字经济提质增效：数字人民币有助于提高支付效率，推动普惠金融，强化宏观调控，加强风险防范，助力数字经济健康发展。

总结

数字人民币作为我国法定数字货币的探索成果，不仅是货币形态的演变，也是金融科技发展的重要体现。其研发和试点测试标志着我国在数字货币领域的重要进展，未来有望在支付效率、普惠金融和跨境支付等方面发挥积极作用。