工业互联网发展总结
核心内容
工信部于2018年5月26日发布《工业互联网发展行动计划（2018-2020年）》和《工业互联网专项工作组2018年工作计划》，标志着国家对工业互联网发展的高度重视，并明确了未来三年的发展目标与路径。
主要观点
- 政策密集发布：国家在短时间内密集出台多项政策，显示对工业互联网发展的支持力度，推动实体经济与数字经济的深度融合。
- 目标明确：行动计划设定了清晰的阶段性目标，包括网络基础设施建设、标识解析体系构建、工业互联网平台发展、安全标准制定等。
- 多领域同步推进：从网络基础设施、标识解析体系、平台建设到安全体系，多个领域同步推进，形成系统性布局。
- 关注厂内改造与平台龙头：工厂内设备的识别化、联网化与智能化改造是工业互联网建设的首要任务，同时，龙头工业互联网平台在行业中的引领作用也值得重点关注。
关键信息
发展目标
- 网络基础设施：到2020年底，初步建成适用于工业互联网的高可靠、广覆盖、大带宽、可定制的企业外网络基础设施，具备IPv6支持能力。
- 标识解析体系：构建工业互联网标识解析体系，建成5个左右国家顶级节点，标识注册量超过20亿。
- 平台建设：分期分批遴选10个左右跨行业跨领域平台，培育一批独立经营的企业级平台，推动30万家以上工业企业上云，培育超过30万个工业APP。
- 安全标准：制定至少10项相关安全标准，提升安全态势感知和综合保障能力。
行业数据
- 成分股数量：159只
- 总市值：13587亿元
- 流通市值：9477亿元
- 市盈率：37.02倍
- 市净率：2.96倍
- 成分股总营收：2670亿元
- 成分股总净利润：256亿元
- 成分股资产负债率：36.30%
重点公司推荐
| 公司名称 |
现价（元） |
EPS（2017A） |
EPS（2018E） |
EPS（2019E） |
PE（2017A） |
PE（2018E） |
PE（2019E） |
评级 |
| 汉得信息 |
15.24 |
0.38 |
0.44 |
0.56 |
40.20 |
34.69 |
27.27 |
买入 |
| 赛意信息 |
32.30 |
1.26 |
0.89 |
1.14 |
25.58 |
36.50 |
28.22 |
买入 |
| 宝信软件 |
25.09 |
0.54 |
0.75 |
0.94 |
46.21 |
33.31 |
26.69 |
增持 |
| 用友网络 |
25.86 |
0.27 |
0.41 |
0.60 |
97.42 |
62.82 |
43.11 |
增持 |
| 鼎捷软件 |
13.88 |
0.23 |
0.35 |
0.46 |
60.15 |
39.84 |
29.97 |
增持 |
投资建议
- 厂内改造：关注工厂内设备的识别化、联网化与智能化改造，预计将是工业互联网建设的首要任务。
- 平台龙头：重视工业互联网平台的龙头效应，优先布局具备行业引领能力的平台企业。
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分析师信息
- 闻学臣：东北证券计算机与互联网团队组长，3年计算机行业研究经验，2015、2016年新财富、水晶球团队成员。
- 张世杰：北京大学博士，具备多年前沿科学研究经验，目前从事智能制造、安防、智能交通、智慧城市研究。
投资评级说明
| 评级 |
定义 |
| 买入 |
未来6个月内，股价涨幅超越市场基准15%以上 |
| 增持 |
未来6个月内，股价涨幅超越市场基准5%至15%之间 |
| 中性 |
未来6个月内，股价涨幅介于市场基准-5%至5%之间 |
| 减持 |
未来6个月内，股价涨幅落后市场基准5%至15%之间 |
| 卖出 |
未来6个月内，股价涨幅落后市场基准15%以上 |
| 行业评级 |
定义 |
| 优于大势 |
未来6个月内，行业指数的收益超越市场平均收益 |
| 同步大势 |
未来6个月内，行业指数的收益与市场平均收益持平 |
| 落后大势 |
未来6个月内，行业指数的收益落后于市场平均收益 |
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