20231128-国元国际控股-国鸿氢能-09663.HK-IPO申购指南_国鸿氢能_3页_348kb

IPO Overview

• Company: 国鸿氢能（9663HK），中国领先的氢燃料电池公司，专注于研发、生产及销售氢燃料电池电堆和系统。
• IPO Details: 上市日期2023年12月5日，招股价格1935-2135港元，集资额1509亿港元（扣除包销费用和费用），每手股数500股，入场费约1078266港元。公开可供认购的股数为7952百万股，其中国际配售7157百万股（约90%），公开发售795百万股（约10%）。
• Financial Highlights: 收入复合年增长率489%，但2020-2022年连续亏损，经调整净亏损分别为10亿、16亿、23亿元。业务主要集中于运输应用（约93%收入），如公交车、卡车等。
• Valuation: 预计市值1054亿港元，PS比率141，高于行业中位数218倍，建议投资者谨慎申购，因其估值偏高。
• Market Position: 根据弗若斯特沙利文报告，公司在氢燃料电池电堆出货量、系统销售价值和出货量方面在中国占据领先份额（2017-2022年）。
• IPO Guidelines and Disclaimer: 投资者需独立评估风险，佣金服务机构可能存在利益冲突，报告内容仅供参考，并可能随时更新，不构成投资建议。风险管理涉及市场、股权和交易要素。