20181225-川财证券-消费观察_广东省惠州市博罗县发生非洲猪瘟疫情_5页_596kb

广东省惠州市博罗县非洲猪瘟疫情及行业动态总结

核心内容

广东省惠州市博罗县发生非洲猪瘟疫情，该疫情对生猪市场及相关行业产生影响。同时，多个行业如消费、医药、休闲服务、商贸零售、食品饮料等均有动态更新，涉及价格变动、政策调整及企业动态。

主要观点

生猪市场

• 非洲猪瘟疫情：博罗县一养殖户发生疫情，存栏生猪90头，发病及死亡11头。农业农村部已启动应急响应机制，采取封锁、扑杀、无害化处理、消毒等措施，并禁止生猪及其产品调出或调入封锁区。
• 生猪价格走势：北方地区生猪价格走弱，南方地区则相对强势，整体生猪补栏积极性较低。
• 政策影响：短期生猪调运受阻，但南方腌制需求或推动价格上涨；中长期来看，政策落地和运输体系改善有助于缩小区域价格差异，猪周期底部可能加速到来。

鸡蛋及禽类市场

• 鸡苗价格：近期鸡苗价格持续回落，但受非洲猪瘟影响，鸡肉替代性增强，价格有望维持高位。
• 祖代鸡更新：11月祖代鸡更新量下降，鸡苗供给偏紧情况或持续。

关键信息

行业动态

• 休闲服务：青海省旅游人数和收入同比增长超20%，旅游旺季延伸，政策放宽有望推动离岛免税销售额增长。建议关注旅游演艺和免税板块。
• 商贸零售：三四线城市化妆品消费人数因电商渠道增长迅速，国货品牌已成功布局，近期回调可布局。
• 食品饮料：茅台发布生肖酒并提前实现千亿目标，五粮液销售目标突破500亿元，渠道库存合理，动销节奏放缓。
• 医药生物：50余种抗癌药原料将实现零关税，有望推动抗癌药降价。
• 农林牧渔：非洲猪瘟疫情持续，对生猪市场和相关产业链造成影响。

股票市场表现

• 板块表现：消费、医药、休闲服务等板块整体下跌，但部分个股表现较好。
• 关键指标：猪肉价格微跌，黄大豆、豆粕、玉米价格波动，棉花价格跌幅较大，鸡蛋价格小幅上涨。

企业动态

• 克明面业：控股股东解除部分股份质押，累计质押比例达33.29%。
• 金字火腿：回购股份比例达1.36%，累计回购金额5,567万元。
• 阳普医疗：取得心脏型脂肪酸结合蛋白测定试剂注册证。
• 海思科：复方维生素注射液进入优先审评名单。

行业公司评级

• 证券投资评级：根据研究员预测的6个月内证券绝对收益，分为买入、增持、中性、减持四类。
• 行业投资评级：根据行业相对市场基准指数的收益，分为买入、增持、中性、减持四类。

风险提示

• 行业景气度不及预期。
• 技术创新对传统产业格局可能产生影响。

分析师声明

• 杨欧雯分析师具有证券投资咨询执业资格，独立、客观出具报告。
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