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债券市场与股市动态总结（2021年7月15日）

核心内容

2021年7月15日，中资美元债一级市场迎来多只债券发行，整体表现稳健，最终定价均低于初始指导价。同时，港股与内地股市均有所上涨，但美国及欧洲主要股指表现分化，部分行业指数出现下跌。此外，港股通与沪港通资金流向显示北向资金净流入，南向资金则小幅净流入。

主要观点

中资美元债发行情况

1. 佳兆业集团

   • 发行RegS、364天、2亿美元高级票据
   • 最终定价8.65%，低于初始指导价
   • 联席全球协调人包括瑞士信贷、德意志银行、海通国际、瑞银集团

2. 资本策略地产

   • 发行RegS、无评级、4NC3、3亿美元高级无抵押票据
   • 最终定价5.45%，低于初始指导价5.75%
   • 联席全球协调人包括汇丰银行、瑞银集团、摩根大通

3. 雅居乐集团

   • 发行RegS、3.75NC2.75、3.14亿美元高级票据
   • 最终定价5.5%，低于初始指导价5.90%
   • 联席全球协调人包括渣打银行、巴克莱银行、中金公司、高盛

4. 江苏叠石桥家纺产业集团有限公司

   • 发行RegS、3年期、1亿美元高级无抵押增信债券
   • 最终定价2.2%，低于初始指导价2.45%
   • 联席全球协调人包括万海证券、银河证券国际

5. 五矿地产

   • 发行RegS、5年期、3亿美元高级无抵押债券
   • 中国五矿集团提供维好协议
   • 最终定价4.95%，低于初始指导价5.35%
   • 联席全球协调人包括中银国际、星展银行、海通国际等

6. 建信金融租赁

   • 发行RegS、5年期、6亿美元高级无抵押、固定利率票据
   • 最终定价CT5+105bps，低于初始指导价CT5+150bps
   • 联席全球协调人包括建银国际、澳新银行、交通银行等

股市表现

1. 港股表现

   • 恒生指数上涨0.75%，报收27996.27点
   • 恒生大型股指数上涨0.86%，中型股指数上涨0.70%，小型股指数上涨0.26%
   • 中资企业指数上涨1.03%，科技指数下跌0.08%
   • 原材料业和公用事业表现最佳，分别上涨2.58%和2.54%

2. 内地股市表现

   • 上证指数上涨1.02%，报收3564.59点
   • 深证综合指数上涨0.35%，报收2478.72点

3. 港股通资金流向

   • 沪股通北上净流入86.0亿，深股通北上净流入37.98亿
   • 沪市港股通南下净流入-7.88亿，深市港股通南下净流入8.08亿
   • 总体港股通净流入0.2亿

4. 美股表现

   • 道琼斯工业指数上涨0.15%，标普500指数下跌0.33%，纳斯达克综合指数下跌0.70%
   • 费城半导体指数下跌2.17%

5. 欧洲市场表现

   • 伦敦金融时报100指数下跌1.12%，法兰克福DAX指数下跌1.01%

6. 期货与外汇市场

   • 恒生期货上涨0.85%，伦敦黄金现货上涨0.12%，布伦特石油下跌1.68%
   • 美元兑人民币汇率收盘价为6.46，较前日下跌0.18%

关键信息

• 债券发行：多只中资美元债成功发行，最终定价普遍低于初始指导价，显示市场对中资企业债券的需求较为强劲。
• 资金流向：港股通北向资金净流入显著，南向资金则小幅净流入，反映外资对港股市场的偏好。
• 股市表现：港股整体上涨，但科技板块表现疲软；内地股市上涨，但涨幅有限；美股和欧洲市场多数下跌，其中纳斯达克和费城半导体指数跌幅较大。
• 汇率波动：人民币兑美元汇率小幅下跌，美元指数上涨。
• 行业表现：原材料业和公用事业在港股中表现最佳，食品饮料与零售板块亦有亮眼表现。

近期强势个股（2021年7月15日）

总结

2021年7月15日，中资美元债市场活跃，多只债券成功发行，最终定价均低于初始指导价，显示出市场对中资企业债券的稳定需求。港股与内地股市整体上涨，但科技板块表现疲软，而原材料和公用事业表现强劲。美股和欧洲市场多数下跌，其中纳斯达克和费城半导体指数跌幅较大。资金流向方面，港股通北向资金净流入显著，南向资金小幅净流入。人民币兑美元汇率小幅下跌，美元指数上涨。整体来看，市场情绪较为积极，但需关注行业分化及外部因素对股市的影响。