股市与经济总结
核心内容概览
本报告汇总了全球主要股市、商品期货、外汇及政府债券的最新数据，并附有主要新闻与企业动态，旨在为投资者提供市场概况与趋势参考。
各股市走势
指数表现
| 指数 |
收市 |
日比(%) |
5日(%) |
| 恒生 |
26,819.68 |
(1.62) |
0.51 |
| H股 |
10,756.95 |
(1.38) |
1.15 |
| 红筹 |
4,359.65 |
(1.14) |
0.69 |
| HSC大型股 |
2,224.44 |
(1.59) |
0.69 |
| HSC中型股 |
4,412.86 |
(1.35) |
1.18 |
| AH股溢价 |
116.71 |
0.15 |
0.71 |
| 沪深300 |
3,252.00 |
(0.48) |
2.30 |
| 富时中国A50 |
11,219.56 |
(0.61) |
2.09 |
| 上证180 |
7,307.57 |
(0.50) |
2.28 |
| 上证380 |
4,135.24 |
(0.75) |
2.12 |
| 台北加权 |
9,916.74 |
(1.65) |
0.33 |
| 日经225 |
22,036.05 |
(2.39) |
(0.64) |
| 道琼斯 |
25,027.07 |
(3.10) |
1.12 |
| 标普500 |
2,700.06 |
(3.24) |
0.67 |
| 纳斯达克 |
7,158.43 |
(3.80) |
1.07 |
| 德国DAX 30 |
11,335.32 |
(1.14) |
0.32 |
| 富时100 |
7,022.76 |
(0.56) |
0.26 |
| 法国CAC 40 |
5,012.66 |
(0.82) |
0.59 |
主要观点
- 港股下跌：受美国债息倒挂及市场对无协议脱欧的担忧影响，恒指及国指均下跌，其中恒指跌幅较大。
- A股下跌：受美国债息倒挂、美联储政策会议及OPEC会议影响，沪深300指数下跌，能源板块表现最差。
- 美股下跌：标普500、纳斯达克指数跌幅较大，反映市场对经济前景的担忧。
- 日股与德股微跌：日经225指数下跌，但跌幅较前日有所收窄；德国DAX指数微跌。
- AH股溢价：A股相对H股溢价有所收窄，但整体仍高于历史水平。
商品期货走势
| 商品期货/指数 |
市价 |
日比(%) |
5日(%) |
| 纽约期油(美元/桶) |
52.29 |
(1.80) |
3.98 |
| 纽约期金(美元/t oz) |
1,234.90 |
(0.50) |
0.92 |
| 标普高盛商品指数 |
417.06 |
0.55 |
3.14 |
| CRB大宗商品期货价格指数 |
184.14 |
0.00 |
(1.25) |
| 罗杰斯国际商品指数 |
2,362.17 |
(0.58) |
1.59 |
主要观点
- 油价下跌：纽约期油价格下跌1.80%，反映市场对需求放缓的担忧。
- 金价微跌：纽约期金下跌0.50%，但整体趋势仍保持稳定。
- 商品指数波动：标普高盛商品指数上涨，而CRB指数下跌，显示不同商品市场表现分化。
外汇市场动态
| 外汇 |
汇率 |
5日(%) |
| 港元兑人民币 |
0.8794 |
(0.86) |
| 美元兑人民币 |
6.8654 |
(1.09) |
| 美元兑港元 |
7.8073 |
(0.23) |
| 美元兑日元 |
113.05 |
(0.56) |
| 欧元兑美元 |
1.1334 |
(0.28) |
| 英磅兑美元 |
1.2714 |
(0.87) |
| 澳元兑美元 |
0.7296 |
(0.14) |
主要观点
- 人民币贬值：美元兑人民币汇率上涨1.09%，港元兑人民币汇率下跌0.86%。
- 美元走强：美元兑港元、日元及欧元均上涨，反映美元走强趋势。
- 英磅强势：英磅兑美元汇率上涨0.87%，显示英磅在短期内表现强劲。
政府债券收益率
| 政府债券 |
收益率(%) |
5日(bps) |
1个月(bps) |
| 中国(10年期) |
3.3210 |
(7.90) |
(21.70) |
| 香港(10年期) |
2.24900 |
(4.60) |
(20.30) |
| 美国(10年期) |
2.91360 |
(14.54) |
(28.72) |
主要观点
- 中国债收益率下降：10年期国债收益率下降7.90 bps，反映市场对经济前景的担忧。
- 美国债收益率上升：10年期国债收益率上升14.54 bps，显示市场对通胀和加息预期上升。
- 香港债收益率下降：10年期国债收益率下降4.60 bps，与美国形成对比。
主要新闻总结
国际经济要闻
- 欧盟促意大利提交新预算案：欧盟预算执委敦促意大利尽快提交符合欧罗区标准的新预算方案，以缓解债务担忧。
- 日新签署自由贸易协议：日本与新加坡同意推进自由贸易合作，为CPTPP和RCEP铺路。
- 日本服务业PMI回落：11月日本服务业PMI回落至52.3，但仍接近6个月高位。
- 意大利服务业PMI回升：意大利11月服务业PMI升至50.3，高于预期，显示经济复苏迹象。
大中华经济要闻
- 穆迪对明年中国金融机构展望稳定：穆迪认为，中国金融机构面临复杂外部环境，需采取去杠杆策略。
- 内地遏制隐形债务：政府要求地方通过发行债券解决棚改融资，防止隐性债务风险。
- 国务院鼓励企业不裁员：对不裁员或少裁员的企业返还50%失业保险费，以稳定就业。
- 人行与财政部进行国库现金定存招标：周五进行1,000亿人民币28天期定存操作，显示流动性管理。
企业要闻
- 国银租赁购入12架飞机：计划明年3月前交付，显示航空业投资活跃。
- 合生创展销售额增长74%：11月销售额增长28.61%，整体销售表现强劲。
- 宝龙地产销售额增长逾倍：11月销售额增长105%，显示房地产市场热度。
- 花样年销售额增长81%：11月销售额增长80.77%，显示房地产销售持续回暖。
中港两地上市的H股股份
| H股代码 |
股份名称 |
收盘价(港元) |
动态市盈率 |
市净率 |
H股/A股价比(%) |
| 939 |
建设银行 |
6.71 |
5.75 |
0.80 |
(12.30) |
| 1398 |
工商银行 |
5.70 |
6.01 |
0.82 |
(7.16) |
| 1288 |
农业银行 |
3.56 |
5.13 |
0.71 |
(13.02) |
| 3988 |
中国银行 |
3.45 |
5.16 |
0.60 |
(16.63) |
| 3328 |
交通银行 |
6.01 |
5.53 |
0.63 |
(10.55) |
| 6818 |
海通证券 |
15.04 |
14.92 |
1.05 |
(24.19) |
| 6099 |
招商证券 |
10.94 |
15.92 |
0.82 |
(32.24) |
| 3958 |
东方证券 |
5.51 |
17.50 |
0.66 |
(46.80) |
| 6178 |
光大证券 |
7.75 |
16.15 |
0.64 |
(32.97) |
| 2883 |
中海油田 |
7.32 |
- |
0.90 |
(32.23) |
| 1071 |
华电国际 |
3.52 |
18.37 |
0.55 |
(34.96) |
| 2009 |
金隅股份 |
2.58 |
7.03 |
0.57 |
(39.32) |
| 2202 |
万科 |
27.40 |
8.89 |
1.97 |
(4.74) |
| 1138 |
中海发展 |
4.41 |
6.36 |
0.74 |
(29.73) |
| 1157 |
东方电气 |
4.60 |
9.57 |
0.45 |
(49.49) |
| 1057 |
上海医药 |
19.68 |
13.18 |
1.32 |
(15.93) |
| 2607 |
复星医药 |
29.55 |
21.56 |
2.54 |
(14.59) |
| 2238 |
潍柴动力 |
8.61 |
7.08 |
1.64 |
(1.52) |
| 386 |
江西铜业 |
9.61 |
14.69 |
0.60 |
(37.15) |
| 1513 |
晨鸣纸业 |
4.83 |
4.13 |
0.70 |
(32.14) |
| 1812 |
新华文轩 |
5.43 |
6.77 |
0.72 |
(61.82) |
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