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期指市场总结（2023年9月12日）

核心内容

2023年9月12日，期指市场在金融数据超预期改善的背景下出现反弹，整体呈现震荡偏强的趋势。金融数据的改善缓解了市场对投资端下行和金融风险蔓延的担忧，人民币汇率也有所回升，市场情绪有所回暖。

主要观点

• 金融数据改善：市场在午间发布的金融数据超预期后出现反弹，显示市场对金融风险的担忧有所缓解。
• 政策面转多：自724会议以来，政策面在地产、稳增长及资本市场方面持续向好，但政策力度偏温和，未出现强刺激。
• 市场情绪偏强：尽管政策面转多，但市场仍面临内外部利空扰动，因此整体走势以偏强震荡为主。
• 趋势强度评估：IF、IH趋势强度为“O”，IC、IM趋势强度也为“O”，表明市场趋势处于中性偏强状态。

关键信息

期指收盘数据

基差情况

• IF2309：基差为2.46，显示期货价格略高于现货。
• IH2309：基差为2.63，期货价格高于现货。
• IC2309：基差为-14.73，期货价格低于现货。
• IM2309：基差为-17.64，期货价格低于现货。

期指前20大会员持仓变动

支撑与阻力位

市场展望

• 市场整体呈现偏强震荡态势，但需警惕外部不利因素的扰动。
• 政策面持续向好，但未出现强刺激，因此市场底部仍可能反复。
• 投资者应关注金融数据和政策动向，结合自身风险承受能力做出决策。

风险提示

• 市场波动较大，投资需谨慎。
• 本报告仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行判断并承担风险。

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