20210617-中原期货-晨会纪要_14页_1mb
报告摘要
晨会纪要总结（2021第105期）
核心内容概览
本期晨会纪要聚焦于商品市场及宏观政策对各类期货品种的影响，涵盖外盘与内盘的主要商品价格变动、市场逻辑分析及操作建议。同时，对宏观经济指标、美联储政策、国内经济数据及行业动态进行了简要回顾，为后续市场走势提供参考。
主要观点与关键信息
宏观经济指标
- 中国5月国民经济保持稳定恢复，消费与投资同比增速均较快，两年平均增速有所加快。
- 就业形势总体稳定，市场活力逐步提升，发展预期向好。
- 商品房销售面积与销售额同比大幅增长，但增速较4月有所放缓。
- 国务院强调要采取措施平稳农资价格，关注粮食生产与黑土地保护。
美联储政策
- 基准利率维持0%-0.25%不变，符合市场预期。
- 超额准备金利率（IOER）上调至0.15%，显示政策偏紧倾向。
- 点阵图显示，预计到2023年底将加息两次，加息预期提前，对美元指数形成支撑，对商品价格形成压力。
商品市场分析
外盘市场
| 品种 | 当日价格 | 前日价格 | 涨跌 | 涨跌幅/% |
|---|---|---|---|---|
| COMEX黄金 | 1818.50 | 1812.60 | +5.90 | +0.325 |
| COMEX白银 | 27.26 | 27.05 | +0.210 | +0.776 |
| LME铜 | 9630.00 | 9560.00 | +70.00 | +0.732 |
| LME铝 | 2474.00 | 2450.00 | +24.00 | +0.980 |
| LME锌 | 3022.00 | 3014.00 | +8.00 | +0.265 |
| LME铅 | 2197.00 | 2178.50 | +18.50 | +0.849 |
| LME锡 | 31215.00 | 31230.00 | -15.00 | -0.048 |
| LME镍 | 17545.00 | 17580.00 | -35.00 | -0.199 |
内盘市场
金属类
| 品种 | 当日价格 | 前日价格 | 涨跌 | 涨跌幅/% |
|---|---|---|---|---|
| 黄金 | 379.40 | 382.24 | -2.84 | -0.743 |
| 白银 | 5633.00 | 5711.00 | -78.00 | -1.366 |
| 铜 | 69570.00 | 68450.00 | +1120.00 | +1.636 |
| 锌 | 22760.00 | 22310.00 | +450.00 | +2.017 |
| 铝 | 18790.00 | 18590.00 | +200.00 | +1.076 |
| 锡 | 206720.00 | 205000.00 | +1720.00 | +0.839 |
| 铅 | 15375.00 | 15160.00 | +215.00 | +1.418 |
| 镍 | 128730.00 | 128260.00 | +470.00 | +0.366 |
| 铁矿石 | 1214.50 | 1197.50 | +17.00 | +1.420 |
| 螺纹钢 | 5053.00 | 5014.00 | +39.00 | +0.778 |
| 不锈钢 | 16100.00 | 16075.00 | +25.00 | +0.156 |
| 热轧卷板 | 5309.00 | 5280.00 | +29.00 | +0.549 |
| 硅铁 | 8210.00 | 8414.00 | -204.00 | -2.425 |
| 锰硅 | 7308.00 | 7420.00 | -112.00 | -1.509 |
化工类
| 品种 | 当日价格 | 前日价格 | 涨跌 | 涨跌幅/% |
|---|---|---|---|---|
| 焦煤 | 1955.00 | 1952.50 | +2.50 | +0.128 |
| 焦炭 | 2710.00 | 2688.50 | +21.50 | +0.80 |
| 动力煤 | 856.40 | 849.60 | +6.80 | +0.80 |
| 天然橡胶 | 12840.00 | 12750.00 | +90.00 | +0.706 |
| 20号胶 | 10605.00 | 10520.00 | +85.00 | +0.808 |
| 塑料 | 7730.00 | 7720.00 | +10.00 | +0.130 |
| 聚丙烯PP | 8289.00 | 8288.00 | +1.00 | +0.012 |
| PTA | 4904.00 | 4880.00 | +24.00 | +0.492 |
| PVC | 8705.00 | 8720.00 | -15.00 | -0.172 |
| 沥青 | 3340.00 | 3350.00 | -10.00 | -0.299 |
| 甲醇 | 2516.00 | 2512.00 | +4.00 | +0.159 |
| 尿素 | 2172.00 | 2261.00 | -89.00 | -3.936 |
| 纯碱 | 2209.00 | 2174.00 | +35.00 | +1.610 |
| 玻璃 | 2625.00 | 2594.00 | +31.00 | +1.195 |
| 橡胶 | 12400-12450 | 12400-12450 | +200-250 | +0.706 |
| 动力煤 | 856.40 | 849.60 | +6.80 | +0.80 |
| 铁矿石 | 1214.50 | 1197.50 | +17.00 | +1.420 |
| 螺纹热卷 | 5053.00 | 5014.00 | +39.00 | +0.778 |
| 沪铜 | 69290元/吨 | 69290元/吨 | -675元/吨 | -125元/吨 |
| 沪铝 | 18820-18860元/吨 | 18820-18860元/吨 | -130元/吨 | +0.28% |
| 沪镍 | 129250-131550元/吨 | 129250-131550元/吨 | -4400元/吨 | -0.349 |
主要品种操作建议
- 鸡蛋：短空尝试，超跌可介入少量多单，反套短期持有。
- 苹果：高位空单介入，反套短期持有，关注新作减产情况。
- 白糖：中线看涨，近期回调关注整数关口支撑。
- 豆油：短期承压震荡下行，逢高偏空对待，关注2500-2550附近机会。
- 豆粕：受油粕比回落影响，预计下跌，建议多单减持或观望。
- 棉花：建议在15440上方重新入场，关注出口货源数量及贸易商出口意愿。
- 玉米：短期价格承压，建议区间高抛低吸操作。
- 淀粉：关注做缩玉米深加工利润。
- 花生：国内油料米价格有所回调，建议关注补库情况及成本端变化。
- 甲醇：短期震荡，中期悲观预期有望兑现，关注成本端。
- 尿素：建议区间震荡操作，新单不过度追空。
- 纯碱：维持逢低看多思路，套利以反套思路对待。
- 玻璃：短期窄幅整理，建议区间震荡操作，中长期逢低做多。
- 橡胶：供需偏弱，关注价格能否止跌企稳。
- 沪铜：受美元指数走强影响，短期弱势震荡下行。
- 沪铝：美元走强对价格形成压力，预计高位整理。
- 沪镍：市场波动加剧，建议择机布局，控制持仓风险。
- 黄金：受美联储加息预期影响，建议多单离场观望。
- 股指：三大股指均跌破20天均线，单边多单机会待企稳后参与。
风险提示
- 外围市场影响：美联储加息预期及美元指数走强对商品价格形成压制。
- 地缘政治因素：如中美关系、俄乌冲突等可能引发市场波动。
- 政策调控：政府可能继续对大宗商品价格进行干预，需密切关注政策动向。
免责条款
- 本报告仅供参考，不构成投资建议。
- 中原期货股份有限公司不对因使用本报告而产生的任何损失负责。
- 报告内容基于可靠信息，但不保证其准确性或完整性。
- 报告可能不适用于所有投资者，建议咨询独立投资顾问。
中原期货股份有限公司联系方式
- 总部地址：中国·郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层
- 联系电话：4006-967-218
- 网址：www.zyfutures.com
- 分支机构：
- 上海分公司：上海市自贸区福山路388号、向城路69号15层05室
- 新乡营业部：河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层
- 南阳营业部：河南省南阳市人民路175号粮业大厦三楼
- 灵宝营业部：河南省灵宝市函谷大道北段西侧（灵宝市函谷路与五龙路交叉口金湖公馆）
- 洛阳营业部：河南省洛阳市洛龙区开元大道260号财源大厦综合办公楼1幢2层
- 西安营业部：陕西省西安未央区未央路138-1号中登大厦A座8层F7室至F8室
- 大连营业部：辽宁省大连市高新技术产业园区黄浦路537号泰德大厦06层05A单元
- 杭州营业部：浙江省杭州市拱墅区远洋国际中心E座1013室
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
