20260408-国信证券-金融工程日报_A股强势反弹_封板率创近一个月新高_15页_2mb

金融工程日报总结

核心内容概述

2026年4月8日，A股市场整体强势反弹，主要指数和行业均表现出积极态势。市场情绪高涨，封板率创近一个月新高，反映出投资者信心增强。同时，市场资金流向、ETF折溢价、大宗交易折溢价及股指期货升贴水等关键指标也呈现出一定特征，机构调研和龙虎榜数据进一步揭示了市场热点与资金动向。

主要观点

市场表现

• 宽基指数：上证50指数上涨 $2.70%$，沪深300指数上涨 $3.49%$，中证500指数上涨 $4.94%$，中证1000指数上涨 $4.60%$，中证2000指数上涨 $4.41%$。
• 板块指数：科创50指数涨幅最大，达到 $6.18%$，深证综指上涨 $4.35%$，创业板指上涨 $5.91%$。
• 风格指数：中证500成长指数表现最佳，涨幅为 $5.76%$，而沪深300价值指数涨幅为 $1.68%$。
• 行业表现：计算机、通信、电子、传媒、有色金属行业涨幅较大，分别为 $6.87%$、$6.83%$、$6.56%$、$6.50%$、$6.00%$；石油石化、煤炭、银行、农林牧渔、食品饮料行业涨幅较小或为负，分别为 $-2.29%$、$-1.84%$、$0.78%$、$1.53%$、$1.58%$。
• 概念主题：智谱AI、谷歌产业链、Kimi、黄金精选、快手平台等概念涨幅显著，而高送转、油气开采、央企煤炭、甲醇、聚丙烯等概念表现较差。

市场情绪

• 涨跌停家数：当日涨停股票134只，跌停股票12只，市场情绪较为活跃。
• 封板率与连板率：封板率 $84%$，较前日提升 $8%$；连板率 $15%$，较前日下降 $3%$，封板率创近一个月新高。
• 昨日涨跌停股表现：昨日涨停股今日平均收益为 $1.84%$，昨日跌停股今日平均收益为 $-2.51%$。

市场资金流向

• 两融余额：截至2026年4月7日，两融余额为25850亿元，其中融资余额25666亿元，融券余额184亿元。
• 两融占比：两融余额占流通市值比重为 $2.6%$，两融交易占市场成交额比重为 $9.2%$。
• 近一年趋势：两融余额占流通市值比重维持在 $2.5%$ 左右，两融交易占成交额比重维持在 $10.0%$ 左右。

折溢价情况

• ETF折溢价：医疗ETF易方达当日溢价 $0.51%$，创新药ETF东财折价 $1.09%$。
• 大宗交易折溢价：近半年大宗交易日均成交金额19亿元，当日成交金额15亿元，折价率 $7.50%$，高于近半年平均折价率 $7.18%$。
• 股指期货升贴水：当日上证50、沪深300、中证500、中证1000股指期货主力合约年化贴水率分别为 $3.70%$、$6.21%$、$7.28%$、$11.40%$，分别处于近一年 $37%$、$40%$、$73%$、$64%$ 分位点。

关键信息

机构关注与龙虎榜

• 机构调研：兆威机电被114家机构调研，是近期机构关注度最高的股票。
• 龙虎榜机构动向：
  • 净流入前十：香农芯创、通源石油、同宇新材、柏诚股份、盛龙股份、飞沃科技、开勒股份、恒丰纸业、蓝焰控股、科力股份。
  • 净流出前十：C红板、广汇能源、易天股份、中油资本、通达股份、电连技术、新天药业、洲际油气、贝肯能源、芯碁微装。
• 陆股通动向：
  • 净流入前十：蓝色光标、香农芯创、洲际油气、同宇新材、鼎阳科技、柏诚股份、华远控股、蓝焰控股。
  • 净流出前十：广汇能源、电连技术、中曼石油、杭钢股份、芯碁微装。

风险提示与免责声明

• 风险提示：市场环境存在变动风险，需谨慎应对。
• 免责声明：
  • 本报告基于历史数据，不构成投资建议。
  • 报告内容仅供参考，不构成出售或购买证券的要约或邀请。
  • 投资者应自行判断并承担相应风险，公司及雇员不承担因使用本报告而产生的法律责任。
  • 报告信息可能随时更新，投资者需关注最新动态。

投资评级标准

• 股票评级：
  • 优于大市：股价优于市场代表性指数 $10%$ 以上。
  • 中性：股价介于市场代表性指数 $-10%$ 至 $10%$ 之间。
  • 弱于大市：股价弱于市场代表性指数 $10%$ 以上。
  • 无评级：无明确观点。
• 行业评级：
  • 优于大市：行业指数优于市场代表性指数 $10%$ 以上。
  • 中性：行业指数介于市场代表性指数 $-10%$ 至 $10%$ 之间。
  • 弱于大市：行业指数弱于市场代表性指数 $10%$ 以上。

机构信息

• 分析师：张欣慰（021-60933159，zhangxinwei1@quosen.com.cn，S0980520060001）
• 联系人：李子靖（021-60875177，lizijing1@guosen.com.cn）

国信证券经济研究所联系方式

• 深圳：深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层，邮编518046，总机0755-82130833
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