20250902-中邮证券-计算机_重视AI_Infra_算力_云_数据库实现链路突破_4页_510kb

报告焦点是计算机行业，特别是AI基础设施，维持强于大市投资评级。AI Infra市场预计快速增长，到2029年达到1712.1亿美元，复合年增长率20.12%。行业受云计算、AI原生、硬件系统和运营商推动，厂商如阿里云、腾讯云和商汤科技投入资源，扩大算力和AI应用。Snowflake业绩超预期，因AI数据需求上升，支援投资。建议关注领域包括云计算、AI+Data、AI Agent和AI算力等，列出相关股票。风险包括技术、需求和供应链问题。整体强调AI基础设施在大模型时代的机会和挑战。