2025AI智驾行业驱动行业革新_23页_2mb

智能驾驶行业革新报告总结

行业概况

• 中国乘用车市场持续增长，2025年5月销量达1100万辆，同比增长12.6%。
• 自主品牌市占率持续上升，至2025年6月达65%，得益于技术与产品全面升级。
• 新能源汽车保持高增长，2025年5月累计销量520万辆，渗透率52%，位列全球第一。

行业变革

• 自动驾驶技术加速演进，划分为ADAS（辅助驾驶）与AD（高级驾驶）两大类。
• **NOA（导航辅助驾驶）**成为关键里程碑，有助于减轻驾驶负担，逐渐成为购车决策因素。
• 2025年是 L3自动驾驶元年 ，国内外立法逐步明确，部分车企已获得L3认证，车型将在下半年开始交付。

趋势分析

1. 智能驾驶平权

   • 智能驾驶技术逐步价格下探，L2++高阶渗透率达7%，预计2030年NOA渗透率达80%，搭载量超2400万辆。
   • 整车厂商通过自研算法、供应链整合实现量产普及；硬件如激光雷达价格下降90%以上。

2. 成本下降推动普及

   • L2++硬件成本降到5000元以内，为城市NOA大规模商用扫除障碍。
   • ADAS硬件成本下降刺激高阶驾驶普及，尤其是中小价位市场。

3. 向机器人领域的拓展

   • 车企与汽车零配件企业通过技术共享与硬件共通，布局具身智能研发。
   • 机器人与汽车在硬件与软件层面均存在可复用性与协同潜力。

公司推荐

• 吉利汽车：上半年销量增长47%，估值低；下推高阶智驾车型，为长期赢家。
• 长城汽车：上半年销量小幅增长，下半年多款智驾新车落地，基本面具面持续改善。
• 比亚迪：市占率持续提升，上半年销量增长33%，估值低；推荐关注。
• 小鹏汽车：上半年销售翻倍增长，带动收入上升；推荐关注智能化路线。
• 理想汽车：上半年增速暂时放缓，但即将开启新品周期，市占率或迎反弹。
• 耐世特：领先的转向系统提供商，获特斯拉、理想等L4级线控转向订单，推荐关注。
• 敏实集团：电动智能零部件龙头，主导新产品研发，未来增长潜力大。

风险因素

• 补贴政策不及预期或退出
• 新车技术推广或升级规划延误
• 整车上行市场竞争加剧
• 中美贸易摩擦影响供应链与出口