从互联互通及监管政策变化看互联网行业_20页_2mb

报告摘要

本报告分析了当前互联网行业在互联互通及监管政策变化下的发展动态与影响。核心内容包括政策监管趋势、行业变化及其对市场和企业的影响，以及投资建议与风险提示。

工信部解除外链屏蔽：要求互联网平台在9月17日前解除网址链接屏蔽，微信初步开放一对一外链。
平台生态开放带来的影响：
- 腾讯：依托社交基础，有望强化微信生态优势，接入更多电商平台，扩大支付市场份额。
- 阿里：在开放外链后，预计从微信渠道获得更多流量，提升用户消费时长与频次。
- 抖音：借鉴快手引流效果，或带来用户增量。
- 品牌方：可打通公私域流量，实现从种草到交易的闭环。

政策落地情况：
- 已落地政策：反垄断、数据安全、未成年人防沉迷、外链屏蔽解除等。
- 将落地政策：《个人信息保护法》、国家重点软件企业认定、文娱行业整治、互联网金融监管等。
行业影响：
- 腾讯：社交基础优势显著，微信小程序具备先发优势，支付市场有望进一步扩大。
- 阿里：流量更多偏向交易，私域流量池开放可能带来用户增量。
- 抖音：短视频成为流量入口，生态开放或带来用户增长。
渠道变革：
- 国内安卓渠道开始让利开发者，版号评分制度细化，提升游戏品质。
- 苹果降低抽成比例，允许部分应用使用第三方支付，利于中小开发者。

图表目录：
- 图1：近期监管部门对互联网、文娱行业规范要求及相关整改。
- 图2：2021年1-5月移动互联网月活用户规模及增长趋势。
- 图3：互联网行业生态格局。
- 图4：互联网巨头系APP/典型细分行业使用时长占比。
- 图5：短视频行业月活用户规模趋势。
- 图6：小程序流量加持下月活用户规模达到亿级以上的典型应用。
- 图7：小程序能力与价值。
- 图8：微信小程序布局优势。
- 图9：全景流量月活用户规模净增TOP10流量占比。
- 图10：美团各渠道用户规模增长。
- 图11：微信私域流量营销。
- 图12：2021年5月主要移动购物/生活服务APP全景流量分布。
- 图13：微信/QQ季度MAU变动。
- 图14：主要APP微信小程序MAU及渗透率。
- 图15：阿里巴巴零售市场月活用户情况。
- 图16：阿里巴巴零售GMV及增速。
- 图17：支付宝/财付通第三方支付市场占比。
- 图18：抖快系短视频APP月活用户数。
- 图19：视频类小程序引流APP效率。
- 图20：《原神》上架小米商城、腾讯应用宝。
- 图21：2021年版号发放情况。
- 图22：版号审查评分维度。
- 图23：中国自研游戏国内市场收入。
- 图24：中国自研游戏海外市场收入。