20160512-投中研究院-投中统计：一季度移动互联网投资数量规模双降虚拟现实技术受关注_9页

2016年第一季度中国移动互联网行业投资与并购总结

核心内容概述

2016年第一季度，中国VC/PE市场整体呈现向好态势，但移动互联网行业投资数量与规模较去年四季度显著下降。投资热点逐渐从传统的互联网应用转向具有更高技术含量的领域，如虚拟现实（VR）技术。与此同时，生活服务类APP成为投资的主要方向，占据市场半壁江山。

主要观点

1. 投资规模与数量双降

• 融资案例：2016年第一季度，中国移动互联网行业共披露56起融资案例。
• 融资总额：融资总额达5.38亿美元。
• 环比下降：与上一季度相比，融资案例数量和金额均出现大幅下滑。

2. 投资热点转向生活服务类APP

• 生活服务类应用：在56起融资案例中，生活服务类应用占据主导地位，共披露17起案例。
• 典型案例：
  • 航班管家：获9.33亿元注资，由凯撒世嘉、民航股权投资基金等联合投资。
  • 传太医：获5,000万美元融资，提供线下陪诊导诊服务。
  • 医口袋：获3,000万美元注资，属于健康医疗领域。
  • 斗鱼网络：获4亿元注资，由腾讯领投，红杉中国、南山资本等跟投。

3. 并购市场交易规模下降

• 并购交易总额：2016年第一季度移动互联网并购市场完成交易规模为3.54亿美元。
• 交易数量：完成交易案例数量为16起。
• 单笔平均规模：单笔交易平均金额为2200万美元。

4. VR/AR技术成为资本关注焦点

• 一点网络：获得1.1亿元注资，拥有自主研发的VR/AR广告SDK，被视为VR/AR领域的重要布局。
• 行业趋势：随着移动广告市场的发展，VR/AR广告或将迎来爆发期。

5. 移动终端用户增长趋于饱和

• 用户规模：截止2015年12月，我国移动智能终端用户规模达12.8亿台。
• 用户结构：
  • 女性用户占比44.6%，性别结构更均衡。
  • 25岁及以下用户占比36.5%，年轻用户比例上升。
  • 智能手机市场份额增长至94.2%，大屏设备使用比例增加。

关键信息

投资趋势

• 关注领域：生活服务类APP、移动电子商务、社交娱乐、虚拟现实等。
• 投资机构：红杉资本、腾讯、民航投资、凯撒旅游、真格基金等。

并购案例

• 主要交易：
  • 宝通科技收购广州易幻：交易金额2亿美元，收购70%股权。
  • 一点网络收购盟云移软：交易金额1.1亿元。
  • 其他案例：如维卓科技收购南通锻压设备、六尺科技收购通鼎互联等。

上市情况

• 上市企业：2011年至今，共有7家移动互联网企业成功上市，包括：
  • 99无线（2011年）
  • 3G门户（2013年）
  • 掌趣科技（2012年）
  • 创梦天地（2014年）
  • 陌陌（2014年）
  • 蓝港互动（2014年）
  • 智傲控股（2016年）
• 特殊案例：中国手游集团（CMGE）采取“介绍上市”方式登陆纳斯达克，未涉及IPO融资。

市场分析

• 行业转型：随着“互联网+”概念的提出，移动互联网行业逐步转向制造业转型和升级。
• 用户行为：用户对高端手机接受度提升，大屏设备使用比例增加，健康医疗、教育阅读、金融理财等新兴领域使用时长增长显著。

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