20230528-东吴证券-建筑装饰行业跟踪周报_国家水网建设加快推进_水利建设投资景气有望提升_12页_642kb

建筑装饰行业周报摘要

关键表现

• 建筑装饰板块本周（2023522–2023526）涨跌幅为-382%，同期沪深300指数涨跌幅-237%，万得全A指数涨跌幅-141%，板块超额收益-145%。

政策与事件跟踪

• 中共中央、国务院发布《国家水网建设规划纲要》，目标到2025年建设骨干工程，预计拉动中长期水利投资。
• 其他事件：如中国-中亚峰会、一带一路贸易增长，支持基建投资。

周期观点

• 短期板块回调，但国企改革、中特估和一带一路为主线。
• 推荐关注方向：
  • 基建龙头企业：中国交建、中国建筑、中国电建、中国铁建。
  • 国际工程：中材国际、中工国际等。
  • 新业务机会：装配式建筑、绿色节能、新能源相关公司，如志特新材、鸿路钢构、华阳国际、中国电建。

风险提示

• 地产信用风险失控、政策定力不足、国企改革进度低等。

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