安永：金融业“双碳”转型前景分析白皮书_30页_3mb

安永金融业“双碳”转型前景分析白皮书总结

核心内容

本白皮书探讨了中国“双碳”目标对实体经济结构转型的影响，并分析了金融机构在支持这一转型过程中所面临的挑战与机遇。安永提出了一个结构化的行业“双碳”转型前景分析框架，帮助金融机构识别行业转型路径，预测可能的障碍与节点，并制定相应的战略和行动方案，以实现可持续金融支持实体经济“双碳”转型的目标。

主要观点

• “双碳”目标：中国在2020年提出“双碳”目标，即2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和。该目标推动了各行各业的转型。
• 金融机构的角色：金融机构在推动实体经济“双碳”转型中起着至关重要的作用，但同时也面临诸多挑战，包括如何评估和管理转型风险，以及如何为不同行业提供适应性的金融服务。
• 行业转型路径的复杂性：各行业的“双碳”转型路径取决于其紧迫性、技术成熟度、政策导向、市场需求等多重因素，金融机构需要深入理解这些因素以制定有效的战略。
• 安永的分析框架：安永提出了一个四阶段分析框架，包括“分析”、“理解”、“评估”和“构想”，旨在帮助金融机构从可持续金融的角度看待行业转型，并制定相应的战略和行动建议。

关键信息

行业“双碳”转型前景分析框架

1. 分析：评估行业转型的紧迫性和能力，识别关键影响因素，包括消费者、政府、技术提供商和行业机构。
2. 理解：识别行业当前的转型路径和阶段，分析其明确程度。
3. 评估：基于分析结果，评估不同行业面临的金融风险与机遇。
4. 构想：构想未来可能的转型场景，为金融机构提供前瞻性的战略方向。

行业分类与应对策略

根据“双碳”转型的紧迫性和路径明确程度，各行业被分为四类：

典型行业分析

1. 汽车业：转型路径明确，以电动车替代传统燃油车为主。金融机构应关注电池技术、原材料供应链及充电基础设施。
2. 农业：转型路径复杂，需多方协作。金融机构应支持绿色农业技术、碳信用额度及可持续发展融资。
3. 能源业：转型路径相对明确，但需长期支持。金融机构应关注可再生能源技术、智能电网及碳捕获技术。
4. 航空业：转型路径尚不明确，需关注可持续燃料、新技术研发及国际标准协调。

展望未来

• 到2025年，金融机构需对各行业形成清晰的长期观点和方法论。
• 到2030年，领先的可持续金融机构将对其产品、能力和企业架构进行实质性调整。
• 到2040年，多数行业将完成“双碳”转型。
• 到2050年，全球经济将全面实现碳中和，金融行业将全面转型，碳排放管理成为常态。

结论

安永强调，金融机构若要在“双碳”转型中取得成功，必须深刻理解各行业的转型路径，并据此制定相应的战略和行动方案。通过建立结构化的分析框架，金融机构可以更有效地应对转型中的风险，把握未来机遇，推动绿色金融的发展，助力实现可持续的经济转型。

联系人

• 赵晓京：安永金融战略与交易咨询亚太区负责人
  邮箱：jonathan.zhao@hk.ey.com

• 王尊：安永-博智隆金融服务业战略合伙人
  邮箱：john.wang@parthenon.ey.com

• 周康：安永-博智隆金融服务业战略合伙人
  邮箱：kevin.z.zhou@parthenon.ey.com

• 陈牧：安永-博智隆金融服务业战略总监
  邮箱：mu.chen@parthenon.ey.com
  电话：+86 186 1665 1366

• 王倩：安永-博智隆金融服务业战略经理
  邮箱：kelly.q.wang@parthenon.ey.com
  电话：+86 137 7643 5389

• 韩之鸿：安永-博智隆金融服务业战略经理
  邮箱：helen.zh.han@cn.ey.com
  电话：+86 10 5830 7619