2023-02-13-安永_中国_-安永金融机构行业_双碳_转型前景分析白皮书_30页_3mb

安永金融业“双碳”转型前景分析白皮书总结

• 碳达峰碳中和目标驱动实体经济结构转型；金融机构需支持实体经济低碳转型。
• 安永提出“分析-理解-评估-构想”四阶段框架，用于行业“双碳”转型分析。
• 该框架关注行业转型临近程度和转型路径明确程度，分为四类应对策略：“保持现状并积极发展”、“风险管理和行业重构”、“构建长期创新合作伙伴关系”、“密切关注并提供支持”。
• 示例分析涵盖汽车行业、农业、能源业和航空业。汽车行业转型路径明确，需关注电池矿物供应链；农业面临分散性挑战，需创新金融支持；能源业长期转型关键技术创新；航空业减排难度大，面临技术和大规模投资挑战。
• 直到2050年，全球经济将完成低碳转型，金融业迎来重大变化。金融机构需具备行业洞察，动态管理投资组合，调整业务模式。

行业转型路径举例及应对策略

1. 汽车业

• 转型特点: 由内燃机向电动汽车转型明确，受消费者偏好、政府政策和技术进步共同推动。
• 金融建议:
  • 支持电动汽车基础设施融资，
  • 风险管理方面关注电池供应链和处置问题。

2. 农业

• 转型特点: 气候压力强，转型需求来自消费者及政策，但地域分散性给金融支持带来挑战。
• 金融建议:
  • 开发适合农业的项目融资服务，
  • 制定碳信用创造与销售策略。

3. 能源业

• 转型特点: 转型路径明确但时间跨度长，受化石替代能源、社会政治因素影响，投资需求大。
• 金融建议:
  • 支持绿色能源项目的长期融资模式，
  • 支持碳捕捉技术、核能与智能电网发展。

4. 航空业

• 转型特点: 长期挑战，解决方案尚不明确，可持续燃料或其他技术正处于早期研发。
• 金融建议:
  • 增加对可持续燃料生产、运输的融资，
  • 支持新型推进技术如氢能的应用和基础设施建设。