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晨会纪要总结

核心内容

本晨会纪要为2022年11月14日中原期货研究所发布的市场分析报告，涵盖宏观指标、外盘及国内商品市场走势、宏观要闻、主要品种观点及期权金融策略等内容。报告旨在为投资者提供市场分析与操作建议，强调市场情绪、供需关系、成本支撑等关键因素对价格的影响。

主要观点与关键信息

一、宏观指标

• 上证综指：持平，无涨跌。
• 道琼斯工业指数：上涨0.096%，报收33747.86。
• 纳斯达克指数：上涨1.882%，报收11323.33。
• 标普500：上涨0.924%，报收3992.93。
• 恒生指数：上涨7.740%，报收17325.66。
• SHIBOR隔夜：下跌6.681%，报收1.70。
• 美元指数：上涨0.812%，报收106.74。
• 美元兑人民币(CFETS)：持平，报收7.11。

二、外盘表现

• COMEX黄金：上涨0.864%，报收1774.20。
• COMEX白银：上涨0.184%，报收21.80。
• LME铜：上涨3.970%，报收8591.00。
• LME铝：上涨5.811%，报收2458.00。
• LME锌：上涨5.192%，报收3029.00。
• LME铅：上涨3.128%，报收2159.50。
• LME锡：上涨5.394%，报收21200.00。
• LME镍：上涨5.243%，报收27500.00。
• ICE11号糖：上涨0.927%，报收19.59。
• ICE2号棉花：上涨1.664%，报收87.99。
• CBOT大豆：上涨2.074%，报收1451.75。
• CBOT豆粕：上涨0.816%，报收407.60。
• CBOT豆油：上涨1.394%，报收77.08。
• CBOT玉米：上涨0.689%，报收657.50。
• NYMEX原油：上涨3.074%，报收88.86。
• ICE布油：上涨2.593%，报收95.76。

三、国内商品市场

1. 农产品

• 花生：现货市场偏强运行，产区价格上涨，需求良好，建议逢低做多。
• 油脂：国际市场利多，国内需求预期改善，短期偏强震荡。
• 生猪：全国猪价上涨，需求未改善，建议关注下方支撑。
• 鸡蛋：全国均价回落，南强北弱，建议维持对远月合约反弹做空。
• 苹果：交易量有限，库存预期低于去年，建议震荡思路对待。
• 白糖：国际产糖量增加，国内新糖减产预期支撑盘面，建议关注前高压力位。
• 棉花：价格小幅下跌，但市场情绪有所回暖，建议多空分水岭调整至13000一线。

2. 能源化工

• 甲醇：供应端缩量，成本支撑较强，建议观望或跨期反套。
• PVC：现货利润及估值创历史新低，建议单边震荡为主。
• 尿素：价格小幅上涨，下游采购意愿增强，短期震荡偏强。
• 纯碱：供应高位，需求偏弱，建议近月震荡，远月观望。
• 玻璃：产销回暖，但浮法玻璃亏损持续，建议关注库存去化。
• 短纤：原料供增需弱，建议观望或逢高做空。

3. 工业金属

• 沪铝：库存下降，需求复苏，建议偏多思路对待。
• 沪镍：需求强劲，成本支撑明显，建议关注新高回踩。
• 沪铜：LME铜库存大幅下降，美元回落，建议偏强震荡。
• 铁矿石：需求边际走弱，建议维持震荡偏空思路。
• 焦煤：现货价格偏弱，需求边际好转，建议逢高关注15反套。
• 橡胶：库存增加，下游订单不足，短期超跌反弹，不宜追涨。

四、期权金融

• 股指：A股三大指数强势震荡，北向资金净买入146.66亿元，建议逢回调买入牛市看涨价差策略。
• 操作建议：关注中证500、1000回调10天均线不跌破前提下的反弹机会；沪深300、上证50在5日均线不跌破前提下持有老多单或建立新头寸。
• 风险提示：注意对冲Delta敞口风险，波动率交易需谨慎。

重要宏观要闻

1. 国家卫健委发布优化疫情防控措施，严禁层层加码。
2. 银行普惠小微企业信贷利率进入“3时代”。
3. 神舟十四号航天员开启天舟五号货物舱门。
4. 冬季供暖期间电采暖需求增加，火电装机容量预计超过13亿千瓦。
5. 双11期间淘宝直播成交额增长显著，新主播表现亮眼。
6. 我国海上天然气日供应量达5500万立方米，同比增长4.4%。
7. 俄罗斯化肥在欧洲港口被扣押，荷兰放行2万吨。
8. LME维持对俄罗斯金属的现状，缓解供应链扰动预期。
9. 中国首个超深万亿方大气区累产天然气突破2000亿立方米。
10. 巴西咖啡出口额同比增长56.8%，出口量同比减少3.6%。

联系信息

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  • 山东分公司：济南市历下区经十路15982号第一大道19层1901，电话：0531-82955668。
  • 新乡营业部：河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层，电话：0373-2072881。
  • 南阳营业部：河南省南阳市宛城区光武区与孔明路交叉口星旺家园3幢1楼001-1室，电话：0377-63261919。
  • 灵宝营业部：河南省灵宝市函谷大道北段西侧，电话：0398-2297999。
  • 洛阳营业部：河南省洛阳市洛龙区开元大道260号财源大厦综合办公楼1幢2层，电话：0379-61161502。
  • 西安营业部：陕西省西安未央区未央路138-1号中登大厦A座8层F7室至F8室，电话：029-89619031。
  • 大连营业部：辽宁省大连市高新技术产业园区黄浦路537号泰德大厦06层05A单元，电话：0411-84805785。
  • 杭州营业部：浙江省杭州市拱墅区远洋国际中心E座1013室，电话：0571-85236619。

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