20210803-东方财富证券-早盘前瞻_国际可再生能源署发布文件_明确支持发展海上风电开发_2页_231kb

文档内容总结

核心内容

国际可再生能源署（IRENA）发布《海上可再生能源行动议程》，明确支持海上风电开发，推动G20国家加速能源转型。该文件强调了海上风电在未来能源结构中的重要性，并指出随着海上风机单机容量的提升，海上风电安装船的市场需求将显著增长。

主要观点

• 海上风电发展趋势：IRENA支持海上风电发展，认为其是实现全球能源转型的重要路径。未来海上风电装机量将加速增长，对安装船的需求也将随之上升。
• 美国海上风电发展提速：美国已宣布到2030年部署30GW海上风电装机容量，接近2020年全球海上风电总装机量。这一目标将推动全球海上风电安装需求增长。
• 全球安装船资源紧张：目前全球仅有约50艘海上风电安装船，且多数集中于欧洲北海和中国部分区域。随着美国海上风电项目启动，安装船资源进一步紧缺。
• 行业前景乐观：由于海上风电安装环境复杂、施工效率受天气影响较大，且现有安装船难以满足日益增长的装机需求，海上风电安装行业将长期保持高景气度。

关键信息

海上风电安装现状与挑战

• 全球现有约50艘安装船，主要分布在欧洲和中国。
• 安装船资源有限，且部分老旧设备已无法适应大容量风机的安装需求。
• 海上风电施工受天气影响大，效率存在“天花板”。

美国海上风电进展

• 美国首座海上风电场于5月获批开建，标志着其海上风电发展进入新阶段。
• 美国计划到2030年部署30GW海上风电装机容量，接近2020年全球总量。

行业前景

• 在IRENA的支持下，海上风电装机量将加速提升。
• 安装船行业将迎来长期需求增长，行业景气度有望持续。

热点分析

水泥行业政策影响

• 河北唐山发布大气管控方案，要求水泥等行业采取停限产措施，部分企业面临停产、减排、限运。
• 山东省要求水泥熟料企业开展夏季错峰生产，停窑时间达20天。
• 短期来看，华东市场水泥价格有望止跌修复；中长期来看，碳中和政策推动下，水泥行业将面临更严格的环保和供给约束，有助于提升行业盈利水平和稳定性。

投资建议与评级标准

• 股票评级：
  • 买入：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅15%以上；
  • 增持：涨幅介于5%～15%之间；
  • 中性：涨幅介于-5%～5%之间；
  • 减持：跌幅介于-15%～-5%之间；
  • 卖出：跌幅15%以上。
• 行业评级：
  • 强于大市：相对同期指数涨幅10%以上；
  • 中性：涨幅介于-10%～10%之间；
  • 弱于大市：跌幅10%以上。

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