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豆粕与豆一市场总结（2024年10月22日）

核心内容概述

2024年10月22日，豆粕与豆一市场呈现反弹震荡态势。整体来看，市场情绪较为平稳，受国内外供需变化及宏观因素影响，价格波动幅度有限。

市场价格走势

期货价格

• DCE豆一2501

  • 日盘收盘价：3962元/吨，下跌4元（-0.10%）
  • 夜盘收盘价：3975元/吨，上涨2元（+0.05%）

• DCE豆粕2501

  • 日盘收盘价：2985元/吨，上涨15元（+0.51%）
  • 夜盘收盘价：2975元/吨，下跌8元（-0.27%）

• CBOT大豆11

  • 收盘价：980.25美分/蒲，上涨10.25美分（+1.06%）

• CBOT豆粕12

  • 收盘价：318.3美元/短吨，上涨2.3美元（+0.73%）

现货价格

• 山东地区

  • 豆粕价格：2990～3020元/吨，较昨日下跌20至10元
  • 10月基差：M2501+0，较昨日下跌10
  • 11月基差：M2501+0，较昨日持平
  • 12-1月基差：M2501+10，较昨日持平
  • 2025年4-6月基差：M2505+0，持平
  • 5-6月基差：M2505-40/-30
  • 6-9月基差：M2505-80，持平

• 华东地区

  • 豆粕价格：2950～3010元/吨
  • 10月基差：M2501+0
  • 11月基差：M2501+0，较昨日持平
  • 12-1月基差：M2501+10，持平
  • 2025年4-6月基差：M2505+0
  • 5-6月基差：M2505-40
  • 5-7月基差：M2505-40
  • 6-9月基差：M2505-80

• 华南地区

  • 豆粕价格：2990～3030元/吨，较昨日下跌20至10元
  • 10月基差：M2501+40（钦州、湛江），较昨日下跌20
  • 11-1月基差：M2501+50（钦州、湛江），较昨日下跌20
  • 2025年5-9/6-9月基差：M2509-60

主要观点

1. 期货市场表现

• 豆一：日盘主力合约价格小幅下跌，夜盘略有回升，整体趋势强度为0，表明市场处于中性状态。
• 豆粕：日盘上涨，夜盘下跌，趋势强度为+1，显示市场存在偏强迹象，但整体波动不大。

2. 国际市场动态

• CBOT大豆：因价格低廉，海外买家需求增加，推动价格上涨约1.06%。
• CBOT豆粕：小幅上涨0.73%，市场情绪略显积极。

3. 国内现货市场

• 现货价格整体呈现小幅回落趋势，不同地区价格波动略有差异。
• 基差表现分化，部分月份基差维持稳定，部分则出现小幅下滑。

4. 产业数据

• 成交量：豆粕日度成交量为14.85万吨，较前一日略有下降。
• 库存：周度库存数据未更新（na），但前两日库存为101.02万吨，显示市场供应相对稳定。

关键信息

• 趋势强度：豆粕为+1（偏强），豆一为0（中性）。
• 供需分析：美国大豆收割进度较快，但巴西播种进展不及预期，对豆粕价格形成一定压制。
• 市场影响因素：国内外需求、库存变化、基差波动及宏观经济环境共同影响市场走势。

风险提示

• 市场波动可能受天气、政策及国际局势等多重因素影响。
• 投资者应关注基差变化及库存数据，合理评估市场走势。
• 市场有风险，投资需谨慎，本报告不构成具体投资建议。

数据来源

• 文华财经、卓创资讯、汇易网、国泰君安期货研究

免责声明

本报告所载信息来源于公开资料，仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。投资者应自行判断并承担相应风险。