20250701-东吴证券-金工定期报告_重拾自信2.0_RCP因子绩效月报_6页_440kb

报告摘要

因子背景: 基于行为金融学中的过度自信偏差，创新性地使用高频分钟序列数据构造，优化自第一代过度自信CP因子，剔除日内收益后得到重拾自信RCP因子。
整体绩效: 在2014年2月至2025年6月间，10分组多空对冲策略中，年化收益18.45%，年化波动7.69%，信息比率2.40，月度胜率78.10%，月度最大回撤5.89%。
6月份表现: 多头组合收益率4.75%，空头组合收益率5.64%，多空对冲收益率-0.89%。
因子模型简述: 通过标准化因子代替排序值，纯化因子效果，回测期内表现优于传统组合。
风险提示: 所有统计基于历史数据，未来市场可能变化，单因子收益波动大，需结合资金管理和风险控制。