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股指期货全景日报总结

核心内容

本日报主要分析了股指期货市场、现货价格、市场情绪及期权市场的近期表现，并结合行业消息与重点数据，对市场走势进行了总结与展望。

期货盘面

主要股指期货合约价格普遍下跌，其中IC主力合约跌幅最大，为400.6点。各合约价差也呈现不同程度的下降，显示市场整体偏弱。

期货持仓头寸（7.10）

主力合约净持仓普遍减少，尤其是IC和IM合约，净持仓大幅下降，显示市场做多情绪减弱。

现货价格

主要现货指数均出现下跌，跌幅较大，显示市场整体偏空。各指数的基差也有所下降，反映出期货市场与现货市场之间的联动性减弱。

市场情绪

A股成交额大幅下降，主力资金流出，上涨股票比例较低，显示市场情绪偏弱。北向资金小幅上涨，但整体仍偏空。

期权市场

期权市场看跌情绪升温，平值看跌期权价格上升，隐含波动率增加，显示市场对未来走势的担忧。成交量PCR上升，持仓量PCR下降，显示市场交投活跃但持仓意愿降低。

行业消息

1. 存储芯片短缺：SK海力士CEO表示，存储芯片短缺局面预计延续至2030年之后，客户签订长期合约，数据中心运营商的大规模采购提升HBM芯片热度，挤压通用存储芯片供给。
2. 三星与英伟达合作：三星电子会长计划与英伟达CEO会面，进一步拓宽合作领域。
3. 地缘冲突影响：伊朗关闭霍尔木兹海峡，美军打击伊朗，伊朗报复，引发国际油价上涨，推升美债收益率，接近4.6%。
4. A股半年度业绩预告：Wind数据显示，已有360家上市公司披露2026年半年度业绩预告，预喜比例达73.06%，显示市场基本面偏乐观。

观点总结

• A股主要指数收盘集体下跌，三大指数低开低走，跌幅分别为2.06%、3.48%和3.1%。
• 沪深两市成交额大幅下降，超4600只个股下跌，行业板块普遍走弱，国防军工和建筑材料跌幅明显，银行板块逆势上涨。
• 海外地缘局势紧张，国际油价上涨，带动通胀预期升温，美债收益率逼近4.6%。
• 国内经济数据方面，6月PPI同比增速上行但环比转负，CPI同比与环比增速均回落，显示通胀传导不畅。
• 人工智能产业扩张受地缘冲突影响，短期或面临压力。
• 上市公司半年度业绩预喜比例超七成，显示企业盈利预期较好。

重点关注

• 中国6月贸易数据（待定）
• 中国6月金融数据（7月14日）
• 美国6月CPI、核心CPI（7月15日10:00）
• 中国二季度GDP、6月规上工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售（7月15日20:30）
• 美国6月PPI、核心PPI（7月16日）
• 长鑫科技打新（7月16日20:30）
• 美国6月零售销售（待定）

数据来源与免责声明

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