20250930-国信证券_香港_-资讯日报_8页_740kb

股票市场概览总结

核心内容

2025年9月29日，全球主要股票市场整体呈现上涨趋势，但部分市场仍面临政策和经济风险的压制。港股、美股和日股均出现不同程度的波动，市场情绪在政策利好和行业动态的影响下有所改善。

---

港股市场表现

主要指数表现

• 恒生指数：收盘价26,623点，上涨1.89%
• 恒生科技指数：收盘价6,324点，上涨2.08%
• 恒生国企指数：收盘价9,454点，上涨1.62%

概念股表现

• 涨幅靠前：电池、OLED、内地教育、芯片、稳定币、手游等概念股涨幅居前。
• 低迷板块：新消费、新能源车企、食品等概念股日内表现低迷。

大型科技股表现

• 阿里巴巴、快手、京东、腾讯、美团等科技股涨幅均超过2%。

金融股表现

• 中资券商股午后大爆发，华泰证券、广发证券、中信证券、中国银河、中金公司等涨幅均超过9%。
• 保险股方面，新华保险、中国人寿、中国太保、友邦保险、中国太平等涨幅均超过3%。

黄金股表现

• 招金矿业、潼关黄金、紫金矿业、灵宝黄金等黄金股集体上涨，涨幅超过5%。
• 金价迭创新高，首度升破3810美元，受央行需求和美联储恢复降息预期影响。

半导体板块表现

• 华虹半导体、中芯国际等半导体股表现活跃，涨幅分别为5.64%和4.87%。

博彩股表现

• 新濠国际发展、美高梅中国、澳博控股等博彩股齐涨，涨幅均超过5%。
• 澳门旅游局长表示，国庆假期访澳旅客量预计超过去年，日均有望达到15万人次。

锂电池股表现

• 天能动力、中创新航、赣锋锂业、天齐锂业等锂电池股表现亮眼，涨幅均超过5%。

---

美股市场表现

主要指数表现

• 标普500：收盘价6,661点，上涨0.26%
• 纳斯达克：收盘价22,591点，上涨0.48%
• 道琼斯工业：收盘价46,316点，上涨0.15%

行业动态

• 科技股涨跌不一：英伟达、微软、亚马逊等科技股上涨，但谷歌、Meta、博通等跌幅较大。
• 市场担忧：关税和政府停摆风险对市场形成压制，投资者对人工智能交易的可持续性存在疑虑。
• 铜金属板块走强：Hudbay Minerals、Ero Copper、Taseko Mines等铜金属股涨幅均超过3%。

公司动态

• 艺电收购：艺电与沙特财团达成收购协议，估值达550亿美元。
• 中概股表现：纳斯达克中国金龙指数上涨2.03%，阿里巴巴、京东、小马智行等中概股多数收涨。

---

日股市场表现

主要指数表现

• 日经225指数：下跌0.7%
• 东证指数：下跌1.7%

公司动态

• 索尼金融：分拆上市后大涨16%。
• Seven Bank：与伊藤忠商事达成合作，计划提升持股比例至20%，并在FamilyMart布设ATM。
• 丰田汽车：下跌3.35%，8月全球销量增长2.2%，但日本本土市场销量下降12.1%。

---

重点新闻与宏观分析

美国政府停摆风险

• 特朗普与民主党高层会谈未果，副总统万斯表示政府可能于10月1日停摆。
• 停摆期间，政府将暂停发布非农就业等经济数据，可能影响美联储利率决策。
• 花旗认为，长时间停摆将推动长期美债走高。

关税威胁

• 特朗普重申对家具和电影加征关税的威胁，计划对海外电影征收100%关税。

联储官员言论

• 纽约联储行长称通胀风险减退，但就业风险上升。
• 圣路易斯联储行长建议谨慎对待进一步降息。
• 克利夫兰联储行长担忧通胀在2028年前持续高于目标。

中国政策调整

• 国家发改委下调2025至2026年铜、铝等10种主要金属的年均产量增长目标至1.5%，低于此前计划的5%。

---

行业资讯

• OpenAI合作：OpenAI与Etsy、Shopify推出ChatGPT即时结账功能。
• 特斯拉与苹果合作：探索引入玻璃基板以提升芯片和数据中心性能。
• 美国商务部长表态：要求台湾在美国境内生产其需求的一半芯片。
• 丰田与五十铃合作：共同开发氢能驱动的燃料电池车（FCV）用于公共巴士。
• 华为AI芯片：计划将昇腾910C产量提升至60万颗，昇腾产品线产量提升至160万颗。
• DeepSeek发布AI模型：推出V3.2-Exp版本，优化长文本处理效率，同时降低API调用成本。
• DRAM与NAND市场：出现缺货，预计四季度及明年价格将进一步上升。

---

重点图表

表1：美股成交额前十

排名	公司	收盘价 (美元)	市值 (亿美元)	涨跌幅 (%)	成交额 (亿美元)
1	特斯拉	443	14,737	0.6	353
2	英伟达	182	44,190	2.1	352
3	苹果	254	37,758	-0.4	102
4	亚马逊	222	23,694	1.1	98
5	微软	515	38,251	0.6	91
6	AppLovin	712	2,410	6.3	85
7	罗宾汉	137	1,215	12.3	82
8	谷歌	244	29,534	-1.0	80
9	甲骨文	283	8,061	-0.2	73
10	博通	328	15,485	-2.0	71

表2：日股成交额前十

排名	公司	收盘价 (日元)	市值 (亿日元)	涨跌幅 (%)	成交额 (百万美元)
1	Lasertec	20,205	19,051	2.4	1,522
2	软银集团	19,040	279,887	1.2	1,316
3	爱德万测试	15,145	116,032	4.7	1,056
4	Disco	46,810	50,764	0.5	962
5	藤仓	14,680	43,433	4.7	807
6	三菱重工	3,925	132,416	2.0	769
7	石川岛播磨重工	2,623	28,401	5.4	756
8	东京电子	26,505	125,006	0.8	734
9	三菱日联金融集团	2,327	280,816	-1.4	709
10	JX金属株式会社	1,898	17,622	6.2	631

---

图表信息

• 图1：近60日南下资金净买入（亿元）
• 图2：过去一年美国国债收益率走势
• 图3：过去一年美元指数走势
• 图4：过去一年黄金现货美元走势
• 图5：过去一年美元兑人民币走势
• 图6：过去一年美元兑日元走势

---

信息披露

• 报告作者为香港证监会持牌人士，无财务利益关联。
• 国信证券（香港）及其关联公司无财务利益或市场做手行为。
• 报告内容不构成投资建议，不涉及任何证券买卖要约。
• 报告仅限特定客户使用，未经许可不得传播。

---

免责条款

• 期货及期权价格波动大，可能产生亏损。
• 证券价格可升可跌，存在价值丧失风险。
• 报告内容基于公开信息，不保证其正确性或完整性。
• 报告不考虑客户个人情况，不构成个人投资建议。