20141103-申万宏源-主要宽基指数成份股调整预测_碧水源__华谊兄弟_乐视网等10只创业板股票或将纳入沪深300_13页_591kb

报告摘要

沪深300等主要宽基指数成分股调整预测总结

核心内容

本报告由申银万国证券研究所发布，预测了2014年12月及2015年1月主要宽基指数成分股的调整名单。主要宽基指数包括沪深300、中证100、中证500、上证180、上证50、深证成指、深证100、中小板指等。报告基于指数编制规则及市场公开信息，结合可量化指标进行预测分析，并指出预测结果仅供参考，最终以指数公司公告为准。

主要观点

指数基金规模大：截至2014年10月末，以沪深300等为主要标的的指数型基金规模占据总规模的73.74%。
预测准确率高：过去三年对主要宽基指数成分股调整的预测准确率平均在85%以上。
调整规模影响大：调入和调出的股票调整规模与日均成交额的比值决定了其在指数调整期间的短期走势影响。
样本股调整规则：各指数样本股调整依据不同的指标和规则，如总市值、自由流通市值、成交金额等。

关键信息

沪深300样本股调整预测

预测调入股票（24只）：包括碧水源、华谊兄弟、乐视网、万向钱潮等。
预测调出股票（24只）：包括南玻A、金科股份、苏宁环球等。
调整规模与影响：调入股票中，上海莱士、海澜之家调整规模/日均成交金额比值最高，调出股票中，大唐发电、南玻A等比值最高。

中证100样本股调整预测

预测调入股票（9只）：包括京东方A、上海莱士、复星医药等。
预测调出股票（9只）：包括招商地产、兖州煤业、大唐发电等。

中证500样本股调整预测

预测调入股票（50只）：包括东方财富、聚龙股份、尔康制药等。
预测调出股票（50只）：包括山东地矿、万向钱潮、金岭矿业等。

深证成指样本股调整预测

预测调入股票（3只）：包括中国宝安、万向钱潮、成飞集成。
预测调出股票（3只）：包括盐湖股份、西山煤电、吉林敖东。

深证100样本股调整预测

预测调入股票（10只）：包括深天马A、东旭光电、海虹控股等。
预测调出股票（10只）：包括南玻A、冀中能源、粤电力A等。

中小板指样本股调整预测

预测调入股票（10只）：包括景兴纸业、大连重工、威华股份等。
预测调出股票（10只）：包括盾安环境、思源电气、江苏国泰等。

上证180样本股调整预测

预测调入股票（18只）：包括歌华有线、建发股份、营口港等。
预测调出股票（18只）：包括首创股份、金发科技、香江控股等。

上证50样本股调整预测

预测调入股票（5只）：包括国金证券、中国船舶、青岛海尔等。
预测调出股票（5只）：包括三一重工、金地集团、新华保险等。

调整规模与影响估算

调入股票：根据调整规模与日均成交额的比值，上海莱士、海澜之家、鞍钢股份等调整影响较大。
调出股票：大唐发电、南玻A、粤电力A等调整影响较大。
测算依据：基于2014年10月31日指数基金规模及股票日均成交金额。

附录：主要宽基指数样本股定期调整规则

沪深300、中证100、中证500：
- 样本空间：沪深300样本空间为非创业板股票及上市时间超过三年的创业板股票。
- 选样方法：综合日均成交金额、日均总市值等指标，排名前300、100、500名。
- 缓冲区：20%。
- 调整数量：不超过10%。
- 备选股：15只（沪深300）、5只（中证100）、25只（中证500）。
上证180、上证50：
- 样本空间：上证180样本空间为沪市日均总市值前18位，其余与沪深300相同。
- 选样方法：上证180采用总市值、成交金额综合排名，上证50取前50位。
- 缓冲区：无。
- 调整数量：不超过10%（上证180）或无限制（上证50）。
- 备选股：无公告（上证180）、无公告（上证50）。
深证100、深证成指、中小板P：
- 样本空间：深市A股及中小板A股。
- 选样方法：总市值、自由流通市值、成交金额加权排名。
- 缓冲区：30%。
- 调整数量：不超过10%。
- 备选股：深证100为10只，深证成指为10只，中小板P为10只。