2022-09-29-上海清算所-_会员通讯_第120期（2022年7月）_-_监管动态_12页_7mb

报告摘要

英格兰银行可比合规政策声明: 英格兰银行发布政策声明，允许"二级"境外CCP通过可比合规机制获得与《英国EMIR》中特定领域的监管权限转移，评估包括信息收集、定性分析和决定三个步骤，需满足与英国监管等效的条件，从2022年12月1日起实施。
ESMA更新第三国CCP认证申请状态: ESMA更新了智利、中国、印度尼西亚、以色列和马来西亚五个司法辖区CCP的TC-CCP认证申请处理状态，已通过五个司法辖区的等效决议并启动处理程序；拒绝了阿根廷、哥伦比亚、俄罗斯、中国台湾、泰国和土耳其的认证申请。
英国财政部修订临时认证制度: 英国财政部拟修订临时认证制度( TRR)，允许适用TRR的境外CCP在获得本国监管机构审批且通知英格兰银行后，提供超出原范围的产品服务，包括原有产品类别之外的产品和以替代基准利率(如€STR、SOFR、TONA、SONIA)的新基准利率衍生品。
ESMA扩大强制集中清算产品范围: ESMA发布监管技术标准草案，拟进一步扩大强制集中清算义务的适用范围，新增以TONA为参考利率的OIS、延长SOFR参考率OIS的最长期限至50年，并扩展SONIA参考利率OIS的期限范围，主要基于衍生品标准化程度、流动性及定价信息可获得性等标准，将持续监测调整范围。

ESMA第四次监管压力测试结果: 报告显示所有参与欧盟第四次监管压力测试的CCP财务资源充足，均能应对信用、集中度及反向压力场景冲击。保证金与违约基金资源能覆盖最大违约压力；集中度风险在债券产品尤为突出，多数CCP通过征收费用管理；运行风险事件普遍存在，主要涉及IT系统和关键支持功能问题。
ISDA场外衍生品市场回顾: 回顾显示交易量整体增长，利率衍生品名义本金同比增29.4%，信用衍生品名义本金同比增近97.8%；名义本金中央对手清算覆盖率高（利率74.4%，信用83.0%）；交易主要在一个或多个交易所进行，主计价货币多为美元和欧元。
ESMA国家主管当局监管同行评审: 报告表明国家主管当局(NCA)在电子业务连续性管理(BCM)方面基本符合监管要求，主要发现远程工作(尤其网络安全)存在风险，部分国家要求不明确。