中国人民银行-2021年人民币国际化报告_78页_2mb

《2021年人民币国际化报告》总结

核心内容

2020年以来，人民币国际化稳步推进，跨境使用规模持续扩大，人民币在支付、投融资、储备及计价功能上均有显著提升。人民币跨境收付金额在2020年达到28.39万亿元，同比增长44.3%，占本外币跨境收付总额的46.2%，创历史新高。2021年上半年，人民币跨境收付金额达17.57万亿元，占比进一步提升至48.2%。人民币在全球外汇储备中的占比为2.5%，较2016年上升1.4个百分点。人民币国际化呈现市场驱动、企业自主选择的特点，进一步完善政策支持体系和基础设施安排，推动金融市场双向开放，发展离岸人民币市场。

主要观点

• 人民币支付功能增强：人民币跨境收付金额增长迅速，2020年达28.39万亿元，占本外币跨境收付的46.2%。人民币在全球外汇储备中占比为2.5%，居世界第五。
• 经常项目人民币使用扩大：2020年经常项目人民币跨境收付金额为6.77万亿元，占本外币跨境收付的17.8%。货物贸易人民币跨境收付金额为4.78万亿元，占本外币跨境收付的14.8%。
• 资本项目人民币使用显著增长：2020年资本项目人民币跨境收付金额为21.61万亿元，同比增长58.7%。证券投资人民币跨境收付金额为16.50万亿元，净流入5783.85亿元。
• 大宗商品人民币结算增加：2020年大宗商品贸易人民币跨境收付金额为2525.66亿元，同比增长16.4%。人民币计价结算在铁矿石等重要领域逐步推广。
• 离岸人民币市场发展：离岸人民币存款、融资和外汇交易稳步增长，人民币跨境支付系统（CIPS）接入机构数量增加，业务量上升，为离岸市场提供流动性支持。
• 央行合作与人民币清算机制完善：2020年，中国人民银行与40个国家和地区签署双边本币互换协议，总金额超过3.99万亿元。境外人民币清算行数量达27家，人民币清算量达369.49万亿元，同比增长6.1%。
• 人民币国际化政策优化：2020年，人民银行联合多部门发布多项政策，推动跨境人民币结算便利化、支持稳外贸稳外资，同时推动资本市场双向开放，完善人民币汇率形成机制。

关键信息

人民币跨境使用总体情况

• 2020年人民币跨境收付金额合计为28.39万亿元，同比增长44.3%。
• 收付比为1:1.01，净流出1857.86亿元。
• 人民币跨境收付占本外币跨境收付总额的46.2%，为历史新高。

人民币跨境使用区域分布

• 上海、北京、深圳分别占全国人民币跨境收付总额的51.5%、18.2%和8.7%。
• 中国与“一带一路”沿线国家人民币跨境收付金额超过4.53万亿元，同比增长65.9%。
• 人民币在东盟国家使用情况显著增长，全年人民币跨境收付金额达4.15万亿元，同比增长72.2%。

跨境人民币结算类型

• 货物贸易：人民币跨境收付金额为4.78万亿元，占本外币的14.8%。
• 服务贸易：人民币跨境收付金额为9238.57亿元，占本外币的25.5%。
• 收益和经常转移：人民币跨境收付金额为10045.65亿元，占本外币的54.8%。
• 直接投资：人民币跨境收付金额为3.81万亿元，同比增长37.1%。
• 证券投资：人民币跨境收付金额为16.50万亿元，净流入5783.85亿元。
• 其他投资：人民币跨境收付金额为1.30万亿元，净流出0.86亿元。

大宗商品人民币计价结算

• 截至2020年末，我国已上市7个特定品种期货，包括原油、铁矿石、低硫燃料油等。
• 境外参与者累计汇入保证金711.44亿元，汇出779.96亿元，人民币占比分别为73.3%和84.3%。

境内人民币外汇交易

• 2020年人民币外汇成交折合25.40万亿美元，同比增长1.6%。
• 人民币对非美元外币交易占比为3.8%，较去年下降0.4个百分点。

人民币国际储备

• 截至2021年一季度末，人民币储备规模为2874.64亿美元，占全球外汇储备的2.5%，居世界第五位。
• 全球已有70多个央行或货币当局将人民币纳入外汇储备。

离岸人民币市场发展

• 离岸人民币存款余额超过1.27万亿元，其中中国香港地区占首位。
• 离岸人民币贷款规模稳定，主要离岸市场人民币贷款余额为5285.49亿元。
• 香港人民币央行票据发行12期，总额1550亿元，受到离岸投资者欢迎。

央行合作

• 2020年，中国人民银行与40个国家和地区签署双边本币互换协议，总金额超过3.99万亿元。
• 与老挝、柬埔寨、印尼等国签署本币互换协议，推动人民币本币结算。
• 在25个国家和地区设立境外人民币清算行，累计处理跨境人民币业务220.49万笔，金额45.27万亿元。

人民币利率与汇率

• 2020年境内人民币利率中枢先降后升，SHIBOR各期限利率有所变化。
• 人民币汇率双向波动，对美元、日元、英镑升值，对欧元贬值，年化波动率为4.5%。
• 离岸人民币与在岸人民币利差收窄，汇率走势总体一致。

趋势展望

• 经常项目人民币使用将进一步扩大：受RCEP推动，人民币在贸易和投资中的使用空间将拓展。
• 投融资渠道将进一步拓宽：推动金融市场双向开放，丰富人民币产品，提升境外主体配置人民币资产的便利性。
• 双边货币合作将继续稳步开展：加强与周边及“一带一路”沿线国家的本币结算合作，优化人民币使用环境。
• 人民币国际化基础设施将进一步完善：继续加强CIPS建设，优化RCPMIS系统，提升清算效率和市场覆盖。

人民币国际化大事记（部分）

• 2009年：与多国签署本币互换协议，启动跨境贸易人民币结算试点。
• 2010年：扩大人民币结算试点范围，签署多项本币互换协议。
• 2011年：扩大RQFII试点额度，推动人民币在两岸及国际市场的使用。
• 2012年：继续扩大本币互换规模，推动人民币在伦敦、法兰克福等地的清算安排。
• 2013年：深化与多国本币合作，推进跨境人民币资金池和“跨境理财通”试点。
• 2014年：人民币国际化进程加快，签署多项合作备忘录，推动人民币在更多地区和市场的使用。
• 2015年：人民币国际化报告发布，推进人民币在更多国家和地区的清算安排，扩大合格境外机构投资者额度。