2021年人民币国际化报告_78页_2mb

《2021年人民币国际化报告》总结

核心内容

人民币国际化在2020年以来取得积极进展，人民币在支付货币、投融资货币、储备货币和计价货币方面功能不断强化。2020年人民币跨境收付金额达28.39万亿元，同比增长44.3%，人民币在全球外汇储备中的占比升至2.5%。人民币跨境收支总体平衡，净流出1857.86亿元。2021年上半年人民币跨境收付金额为17.57万亿元，占同期本外币跨境收付总额的48.2%。人民币国际化持续推进，以市场驱动和企业自主选择为核心，进一步完善政策支持体系和基础设施安排。

主要观点

1. 人民币跨境使用总体情况：人民币跨境收付金额保持快速增长，2020年达28.39万亿元，占本外币跨境收付总额的46.2%，2021年上半年增长至17.57万亿元，占48.2%。
2. 经常项目使用：经常项目人民币跨境收付金额6.77万亿元，同比增长12.1%，其中货物贸易占比最高，达14.8%；服务贸易、收益和经常转移也有显著增长。
3. 资本项目使用：资本项目人民币跨境收付金额21.61万亿元，同比增长58.7%，其中证券投资占比达76.4%，成为主要增长点。
4. 大宗商品人民币计价结算：人民币在大宗商品贸易中使用稳步增长，2020年跨境收付金额达2525.66亿元，同比增长16.4%。
5. 人民币国际储备：人民币在全球外汇储备中占比达2.5%，居第五位，是IMF自2016年人民币加入SDR后最高水平。
6. 人民币跨境支付系统（CIPS）：CIPS业务量稳步增长，2020年累计处理跨境人民币业务220.49万笔，金额达45.27万亿元。
7. 央行合作：人民币在25个国家和地区设有清算行，与多国签署了本币互换协议，推动本币结算合作。
8. 离岸人民币市场：离岸人民币市场发展良好，人民币存款和融资规模稳步提升，离岸人民币债券发行增长，汇率和利率波动趋于稳定。
9. 政策优化与金融市场开放：人民银行出台多项政策优化跨境人民币业务流程，推动金融市场双向开放，支持离岸人民币市场发展。
10. 趋势展望：人民币国际化将进一步深化，推动经常项目使用扩大，投融资渠道拓宽，双边货币合作持续，基础设施不断完善。

关键信息

• 跨境人民币收付：2020年达28.39万亿元，同比增长44.3%；2021年上半年达17.57万亿元，同比增长38.7%。
• 人民币国际地位：2021年6月，人民币在全球支付货币中排名第五，占比2.5%；2021年一季度，人民币在全球外汇储备中占比2.5%。
• 人民币国际化主要地区：中国内地与香港地区人民币跨境收付占比达46.0%，与东盟占比14.6%。
• 人民币使用增长点：货物贸易、服务贸易、证券投资、跨境融资及大宗商品贸易使用人民币结算。
• 人民币清算行：截至2020年末，共27家境外人民币清算行，实际业务可触达全球171个国家和地区的3300多家法人银行机构。
• 离岸人民币市场：2020年末，主要离岸市场人民币存款余额超过1.27万亿元，其中中国香港占比最高；离岸人民币债券发行达3319.56亿元，同比增长14.2%。
• 政策支持：人民银行与多国签署本币互换协议，优化跨境人民币政策，推动金融市场开放。
• 金融市场开放：推动“跨境理财通”试点，支持境外机构投资境内金融市场，优化人民币合格境外机构投资者（RQFII）政策。

重要事件

• 2020年1月6日，人民银行与老挝银行签署双边本币合作协议。
• 2020年12月，人民银行发布《关于进一步优化跨境人民币政策支持稳外贸稳外资的通知》。
• 2020年6月，低硫燃料油期货、国际铜期货、棕榈油期货等特定品种在境内上市。
• 2021年9月，粤港澳三地发布《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》，标志着试点正式启动。

政策及相关改革进展

• 优化跨境人民币业务政策，简化流程，支持贸易便利化。
• 推动资本市场双向开放，便利境外投资者参与境内金融市场。
• 完善人民币汇率形成机制，保持人民币汇率弹性，促进国际收支自动稳定。

离岸人民币市场发展

• 离岸人民币存款和融资规模稳步增长，2020年末达1.27万亿元。
• 离岸人民币债券发行增长，2020年发行金额达3319.56亿元。
• 离岸人民币汇率稳中有升，与在岸汇率走势一致。
• 人民币清算行在离岸市场中发挥重要作用，提供流动性支持和清算服务。

趋势展望

• 人民币在经常项目中的使用将进一步扩大，特别是在RCEP框架下。
• 人民币跨境投融资渠道将更加多元化，推动金融市场双向开放。
• 双边货币合作将稳步开展，加强与“一带一路”沿线国家的本币结算。
• 人民币国际化基础设施将进一步完善，提高清算效率和市场覆盖。

人民币国际化大事记（部分）

• 2009年：签署多项本币互换协议，启动跨境贸易人民币结算试点。
• 2010年：扩大人民币结算试点范围，推动人民币对多种货币直接交易。
• 2011年：人民币对非主要国际储备货币在银行间市场区域交易，扩大RQFII试点额度。
• 2012年：人民币结算试点扩展至全国，推动RQFII额度增加。
• 2013年：加强与多国央行合作，建立人民币清算安排，优化跨境人民币政策。
• 2014年：签署多项本币互换协议，推动人民币清算行设立，深化金融市场开放。
• 2015年：扩大人民币合格境外机构投资者试点地区，签署多项清算安排协议，发布人民币国际化报告。

总结

人民币国际化在2020年取得了显著进展，跨境使用规模持续扩大，政策支持体系不断完善，金融市场开放力度加大，离岸市场发展良好。人民币在全球支付和储备货币中地位上升，成为重要的贸易和投资货币。未来，人民币国际化将更加注重市场需求和市场驱动，推动金融市场双向开放，加强与“一带一路”沿线国家的货币合作，完善跨境支付和清算系统，进一步提升人民币的国际影响力。