京东数科研究院-2018金融科技法律政策报告-2019.2-97页_796kb

报告摘要

2018金融科技法律政策报告总结

核心内容

2018年是中国金融科技领域政策监管与行业发展并行的一年，支付行业、P2P网贷、互联网保险、资产管理、消费金融、征信体系、区块链、人工智能、数据合规等方面均经历了深刻变革。监管机构通过一系列措施推动行业规范化、透明化、风险可控化，同时鼓励技术创新与业务融合，为行业可持续发展奠定了基础。

主要观点与关键信息

一、支付行业在监管中成长

支付牌照管理：央行共发放271张支付牌照，2018年注销逾33张，体现监管对行业的良性调控。
网联平台建设：网联平台上线后运行平稳，截至2018年11月，已接入462家商业银行和115家支付机构。
备付金集中交存：自2018年7月9日起，支付机构客户备付金按月逐步提高集中交存比例，最终实现100%集中交存。
支付基础设施建设：制定多项技术标准，如《支付技术产品认证自律管理规则》、《聚合支付安全技术规范》等，为移动支付发展提供支持。
支付行业对外开放：明确外商投资支付机构的监管规则，首家合资银行卡清算机构获批，支付行业逐步开放。
风险防控与执法：监管机构对支付机构实施严格的风险管理与行政处罚，全年罚没金额达3000多万元，体现监管力度的提升。

二、P2P网贷政策的波澜起伏

平台备案未完成：各地虽发布备案细则，但备案落地进展缓慢，最终仅有部分机构获得备案。
风险处置成为重点：6月份“暴雷潮”引发行业震荡，监管机构转向风险处置，推动平台有序退出。
合规检查与退出指引：发布“网贷108条”合规检查清单，推动机构自查、自律检查与行政核查，各地陆续出台退出指引。
征信系统纳入风险防范：P2P平台逃废债信息纳入征信系统，加强失信惩戒。
监管格局变化：P2P正式纳入银保监会监管，未来监管职责更加明确。

三、百行征信开启征信新时代

百行征信设立：2018年1月正式获得个人征信牌照，5月23日揭牌，与央行征信中心形成互补。
征信基础设施建设：征信系统覆盖范围扩大，新增5年还款记录、反欺诈警示等功能，提升征信服务质量。
数据服务行业规制：部分数据公司因数据泄露被调查，行业开始重视数据安全与合规。
监管打击违法违规行为：加强征信信息安全管理，建立合规与信息安全年度考核评级制度。

四、互联网保险在创新与监管中前行

监管改革影响：银保监会成立后，互联网保险监管更加严格，明确持牌经营要求。
风险提示与规范：发布《关于规范互联网保险销售行为可回溯管理的通知》，要求销售行为留痕管理。
数字化转型加速：引入人工智能、大数据等技术，推动保险业务的标准化与智能化。
合规与风险防控：加强对互联网保险业务的监管，打击虚假宣传、违规销售等行为。

五、“资管新规”重塑资产管理行业

新规内容：确立资管产品分类标准、打破刚性兑付、实行净值化管理、穿透式监管等。
配套细则出台：银保监会、证监会等发布多项细则，如《商业银行理财业务监督管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等，推动行业规范化。
理财子公司兴起：22家银行设立或计划设立理财子公司，推动资管行业新格局。
风险防控加强：加强违规行为查处，打击资金池、违规承诺保本等行为。

六、“资管新规”下互联网理财的新生

互联网理财转型：互联网理财业务受到新规影响，部分平台面临整改与转型。
智能投顾兴起：新规首次提及智能投顾，将其纳入投资顾问范畴，需取得资质。
风险防范措施：加强反洗钱、反恐怖融资管理，推动互联网理财合规发展。
未来展望：互联网理财将由规模导向转向质量导向，智能投顾成为未来发展方向。

七、消费金融在“政策红利”下的热潮与风险

政策支持消费金融：中央与国务院出台多项支持消费市场与消费金融发展的政策，推动行业增长。
牌照发放加快：消费金融公司数量增加，牌照审批趋于宽松。
风险防控加强：监管强调牌照准入与风险防控，防止过度扩张与金融风险积累。

八、人工智能与区块链政策发展

人工智能规范发展：监管要求人工智能技术用于投资顾问业务需取得资质，并加强模型备案与风险控制。
区块链政策纠缠：监管对区块链技术的应用保持谨慎，探索其合规性与风险控制机制。

九、数据合规元年的立法趋势

数据立法推进：多部数据相关法规出台，如《移动金融基于声纹识别的安全应用技术规范》等。
数据合规成为重点：强调数据采集、存储、处理的合法性与安全性，防止数据滥用与泄露。
监管科技发展：监管科技从“启蒙”走向“探索”，提升监管效率与精准度。

展望2019

2019年将是金融科技行业进一步规范发展的一年。支付行业将在“无现金社会”背景下拥抱监管；P2P网贷将逐步完成备案与退出；百行征信将正式提供个人征信服务；互联网保险将进入更加规范的发展阶段；资管新规将推动行业进入合规发展新时代；互联网理财将向智能投顾等创新方向转型；消费金融将在政策红利下持续发展；人工智能与区块链技术将逐步走向规范应用；数据合规体系将更加完善。监管科技的探索将为行业提供更高效的监管工具。