京东数科研究院-2018金融科技法律政策报告-2019.2-97页_794kb

2018金融科技法律政策报告总结

核心内容

2018年是金融科技行业经历重大变革的一年，随着大数据、人工智能、区块链等技术的快速发展，行业在创新与监管之间不断调整。这一年，支付、P2P网贷、征信、互联网保险、资产管理等行业均面临政策调整、风险防范和合规转型等多重挑战。监管机构通过一系列政策出台，推动行业走向更加规范、安全和可持续的发展路径。

主要观点与关键信息

支付行业在监管中成长

• 支付牌照管理：2018年支付牌照数量有所减少，央行通过续展和注销方式对行业进行良性调控。
• 网联平台：网联平台逐步覆盖全国，成为支付业务的重要基础设施。
• 备付金集中交存：自2018年7月起，支付机构客户备付金逐步集中交存，最终实现100%交存。
• 对外开放：支付行业逐步对外开放，外商投资支付机构监管规则出台，推动行业国际化发展。
• 风险防控：监管机构强化事前与事后的风险防控，对违规行为实施严格处罚，提升行业整体安全性。

P2P网贷政策波澜起伏

• 备案制度：P2P网贷平台需在2018年4月底前完成备案，但实际执行中仍存在诸多问题。
• 风险处置：6月“暴雷潮”后，监管重点转向风险处置，推动平台良性退出。
• 检查与整改：通过机构自查、自律检查、行政核查三阶段推进整改，强化行业规范。
• 基础设施建设：征信系统与信用信息共享平台建设持续推进，提升行业透明度。
• 展望2019：P2P行业将在监管明确和合规经营的背景下，逐步转型为更加安全、透明的金融模式。

百行征信开启征信新时代

• 百行征信成立：2018年5月，百行征信在深圳正式揭牌，与央行征信中心形成互补。
• 征信制度完善：监管层加强征信信息安全管理，建立合规与信息安全考核评级制度。
• 征信系统升级：征信报告内容扩展，包括更长的还款记录、反欺诈警示等，提升征信服务质量。
• 数据服务行业规制：随着替代数据的广泛应用，数据服务行业面临更严格的监管要求。
• 展望2019：百行征信正式提供个人征信服务，行业需在合规与创新之间找到平衡点。

互联网保险在创新与监管中前行

• 监管改革影响：银保监会成立后，互联网保险监管进入新阶段，强化合规与风险控制。
• 业务融合加速：互联网与保险行业进一步融合，推动数字化转型。
• 规范销售行为：对互联网保险销售行为提出“三强化、六严禁”等明确要求，防止误导与违规。
• 实名登记制度：推出保险实名登记和销售行为可回溯管理，提升透明度与安全性。
• 展望2019：《互联网保险业务监管办法》将正式落地，进一步明确行业边界与发展方向。

“资管新规”重塑资产管理行业

• 新规出台：2018年4月，资管新规正式发布，统一监管标准，防范金融风险。
• 产品标准化：推动资管产品统一报送模板，明确SPV代码标识，实现穿透式监管。
• 业务合规化：银行、保险、证券等金融机构逐步实现净值化管理，限制非标债权投资比例。
• 金融科技融合：新规鼓励金融科技在资管领域应用，如智能投顾，但要求取得相应资质。
• 展望2019：资管行业进入规范发展“元年”，未来政策将更加明确，推动行业健康发展。

“资管新规”下互联网理财的新生

• 新规影响：打破刚性兑付，推动互联网理财回归资管本质。
• 业务转型：银行理财子公司逐步设立，推动行业格局变化。
• 风险防范：强化互联网理财风险防控，明确“双反”（反洗钱、反恐怖融资）监管要求。
• 智能投顾：新规首次提及智能投顾，成为未来互联网理财的重要方向。
• 展望2019：互联网理财将更加注重资产管理能力，智能投顾可能引领行业发展新方向。

总结

2018年金融科技行业在政策与监管的推动下，经历了从无序扩张到逐步规范的过程。支付、P2P、征信、互联网保险、资管等行业均面临转型与合规的挑战，同时也迎来了新的发展机遇。随着监管体系的逐步完善和科技应用的深入，金融科技行业正在朝着更加成熟、稳健的方向发展。2019年，行业将在更加清晰的政策指引下，继续探索创新与合规并重的发展模式，为数字经济的发展提供坚实支撑。