重塑与新生-2018金融科技法律政策报告_96页_795kb

2018金融科技法律政策报告总结

核心内容

2018年是中国金融科技行业在政策引导与监管规范中不断发展的关键一年。这一年，金融科技行业经历了从“科技金融”向“数字经济”的价值转型，监管政策逐步完善，行业基础设施建设取得显著进展，同时风险防控和合规管理成为行业发展的重点。

主要观点

• 支付行业：在监管政策的引导下，支付行业实现稳健发展，网联平台成为重要基础设施，备付金集中交存制度逐步落实，支付牌照管理更加严格。
• P2P网贷行业：在整改与备案的政策推动下，行业面临严峻挑战，风险处置成为工作重心，行业规范化和基础设施建设持续推进。
• 征信行业：百行征信的设立标志着个人征信体系的完善，征信系统在风险防范中发挥重要作用，数据服务行业开始受到规范。
• 互联网保险：在监管机构改革背景下，互联网保险业务进入规范发展阶段，技术融合与合规管理成为行业发展的双翼。
• 资产管理行业：资管新规的发布标志着行业进入规范发展的“元年”，打破刚兑、净值化管理、穿透式监管成为核心要求，金融科技在其中扮演重要角色。
• 互联网理财：在资管新规影响下，互联网理财市场面临调整，智能投顾成为未来发展方向，但同时也需防范技术与合规风险。
• 消费金融：在政策支持下，行业快速发展，但也面临合规风险和监管挑战，需在创新与风险之间找到平衡。

关键信息

支付行业

• 牌照管理：央行共发放271张支付牌照，2018年注销逾33张，机构数量下降。
• 网联平台：2018年网联平台运行平稳，接入机构数量持续增长，覆盖范围逐步扩大。
• 备付金交存：自2018年7月9日起，支付机构需按月提高备付金集中交存比例，至2019年1月14日实现100%集中交存。
• 风险防范：监管机构对支付行业风险防控加强，包括信息保护、安全漏洞防护、风险提示等。
• 对外开放：外商投资支付机构监管规则出台，首个申请进入中国市场的境外支付机构出现，支付行业对外开放步伐加快。

P2P网贷行业

• 备案与整改：P2P行业在2018年重点推进备案与整改，但因“暴雷潮”导致进程受阻。
• 风险处置：行业进入风险处置阶段，各地发布退出指引，要求平台不得新增业务，避免兑付风险。
• 合规检查：监管机构发布“网贷108条”，推动合规检查，加强行业自律。
• 基础设施：行业信用信息共享平台建设加速，数据采集和信息披露逐步完善。

征信行业

• 百行征信成立：2018年1月百行征信正式获批，5月23日揭牌，与央行征信中心形成互补。
• 征信系统升级：新版本征信报告推出，增加还款记录、反欺诈警示等内容。
• 数据合规：数据服务行业开始受到监管关注，替代数据采集需遵循合法、正当、必要原则。
• 违规打击：央行加强征信违规行为查处，包括数据泄露、非法征信服务等。

互联网保险

• 监管改革影响：银保监会成立后，互联网保险纳入统一监管框架。
• 风险提示：监管机构提示互联网保险三大风险隐患，包括误导宣传、搭售行为、高息骗局等。
• 合规建设：推动保险实名登记和销售行为可回溯管理，规范营销和宣传行为。
• 智能投顾：监管首次对智能投顾做出规定，要求金融机构报备模型参数与资产配置逻辑。

资管行业

• 资管新规落地：2018年4月资管新规正式发布，成为行业规范发展的核心依据。
• 产品标准化：出台多项配套政策，如资管产品统一报送模板、净值化管理、穿透式监管等。
• 合规与风险防控：监管机构持续高压执法，查处违规行为，推动行业合规转型。
• 金融科技融合：智能投顾、大数据、人工智能等技术被纳入监管，为行业提供发展新方向。

互联网理财

• 新规影响：资管新规促使互联网理财市场回归资管本质，打破刚兑、净值化管理成为趋势。
• 智能投顾兴起：智能投顾作为未来方向，被纳入监管框架，但需防范技术与合规风险。
• 风险防范机制：加强反洗钱、反恐怖融资等制度建设，互联网理财平台需加强合规管理。
• 市场调整：互联网理财指数下降，市场增长放缓，但长期来看，合规发展将带来新的机遇。

消费金融

• 政策红利：2018年消费金融在政策支持下快速发展，成为金融科技的重要应用领域。
• 合规风险：监管逐步加强，对消费金融平台提出更严格的要求，包括数据合规、产品规范等。
• 技术应用：消费金融借助金融科技提升服务效率，但需防范技术滥用和数据泄露风险。

2019年展望

• 支付行业：需积极应对“无现金社会”趋势，进一步完善监管体系，提升支付安全。
• P2P行业：备案和合规检查将继续推进，行业将逐步实现良性退出。
• 征信行业：百行征信将正式提供服务，数据服务行业需在合规与创新之间寻求平衡。
• 互联网保险：《互联网保险业务监管办法》将落地，推动行业规范化发展。
• 资管行业：新规配套细则持续出台，行业格局发生转变，智能投顾有望成为发展方向。
• 互联网理财：行业将进入合规发展阶段，智能投顾成为重点，需防范技术与合规双重风险。
• 消费金融：政策红利持续释放，但需加强合规监管，推动行业可持续发展。

结语

2018年金融科技法律政策的出台与实施，为行业发展奠定了制度基础，也对行业提出了更高要求。在监管与创新的双重驱动下，金融科技行业正逐步走向更加规范、安全和可持续的发展道路。