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航运衍生品数据日报总结

核心内容

本日报主要聚焦于航运市场运价指数的变动情况，以及近期地缘政治对市场的影响。数据来源为Clarksons和Wind，由国贸期货研究院能源化工研究中心卢钊毅提供。

运价指数概览

从数据上看，主要运价指数呈现上涨趋势，尤其是SCFIS-美西和SCFIS-西北欧涨幅较大，分别达到17.49%和22.67%。SCFI整体上涨6.02%，显示市场对运力紧张和旺季需求的预期。

主要观点

1. 市场情绪受地缘政治影响显著：

   • 周一因胡塞武装对以色列发射导弹及宣布禁止以色列在红海航行，市场情绪受到提振，运价指数强势反弹。
   • 周二地缘政治有所缓和，但MSK开舱价上涨至4900，同时喊涨7月至6000，推动盘面低开高走。
   • 周三市场对涨价情绪持续发酵，其他航司也宣涨7月至6000美金，旺季合约表现强势。
   • 周四伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡，叠加MSC宣涨7500，导致早盘高开。

2. 市场走势分析：

   • 近期EC盘面呈现高位剧烈震荡，行情主要由头部船司开舱价的边际变化主导。
   • 资金博弈加剧，市场参与者情绪波动明显。
   • 市场已充分计入涨价预期，估值处于偏乐观区间。

3. 短期策略建议：

   • 短期来看，全球无闲置运力，旺季需求支撑仍存，上行趋势尚未完全逆转。
   • 然而，高位波动风险加大，建议投资者谨慎操作。
   • 前期操作上建议避免盲目追高，回调后可逢低布局多单。
   • 当前反弹后，现货7月涨价预期已部分兑现，ONE降价显示市场情绪转弱，同时6月下运力较大，可考虑逐步止盈。

关键信息

• 地缘政治事件：伊朗关闭霍尔木兹海峡、美国对伊朗的打击行动、特朗普计划打击伊朗发电厂和桥梁，这些事件对市场情绪产生重要影响。
• 运价指数表现：SCFI、CCFI、SCFI-美西、SCFI-美东、SCFI-西北欧、SCFI-地中海等主要运价指数均出现上涨，其中SCFIS-西北欧涨幅最大。
• 市场趋势：市场整体处于高位震荡状态，运价上涨预期已部分兑现，市场情绪趋于谨慎。
• 投资建议：建议投资者关注市场回调机会，逢低布局多单，同时注意高位止盈，以控制风险。

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机构信息

• 机构名称：国贸期货股份有限公司
• 公司性质：世界500强投资企业
• 目标定位：致力于成为一流的衍生品综合服务商

以上为今日航运衍生品数据日报的核心内容、主要观点及关键信息总结。