2025-04-30-港交所-申万宏源香港_二零二四年年报_182页_8mb

申萬宏源（香港）有限公司2024年度報告總結

核心內容概覽

申萬宏源（香港）有限公司（股份代號：218）於2024年度報告中，披露了公司在市場環境、業務表現、財務狀況、ESG實踐及企業治理等方面的重要信息。報告涵蓋了公司資料、主席報告、管理層探討與分析、ESG報告、企業管治報告及財務報表附註等內容，體現了公司在全球經濟復甦分化、地緣政治風險及監管環境變化下的經營策略與社會責任承擔。

主要觀點與關鍵信息

1. 市場與經濟環境

• 全球經濟：2024年全球地緣政治衝突升級，單邊主義與保護主義蔓延，產業鏈與供應鏈加速調整。美國經濟保持溫和增長，但利率長期高位抑制經濟動能，美聯儲在9月降息50bps，標誌全球貨幣政策週期由緊縮轉向寬鬆。歐洲經濟持續承壓，歐洲央行於報告期內降息4次，但整體增速接近零值。
• 內地經濟：GDP增長5.0%，出口增長5.9%，製造業投資增長9.2%。房地產業與製造業修復尚需時間，但企業盈利有望改善。政府實施穩健貨幣政策與積極財政政策，推動經濟企穩回升。
• 香港經濟：2024年實際GDP同比增長2.5%，恒生指數上漲17.67%，全年主板日均成交額增長26%。新股融資規模回升，總計約877億港元，同比增長102%。

2. 業務表現

• 總收入：2024年總收入為0.56億港元，同比減少91%；股東應佔虧損為1.61億港元，較2023年1.92億港元有所改善。
• 財富管理業務：收入同比減少12%，手續費及佣金收入增長7%至7,004萬港元，利息收入減少17%至1.96億港元。完成「跨境理財通」業務試點資格，推動跨境投資理財。
• 企業金融業務：手續費及佣金收入增長28%至8,992萬港元，但投資業務虧損4.36億港元。
• 機構服務及交易業務：固定收益業務收入增長31%至1,427萬港元，但結構性產品業務收入減少36%。美股及日股佣金收入分別增長77%和243%。
• 資產管理業務：手續費及佣金收入減少39%至1,126萬港元，業務拓展受市場波動與監管趨嚴影響。

3. 財務狀況

• 資本架構：截至2024年底，已發行普通股合共15.61億股，應佔權益總額為26.29億港元。
• 流動資金與信貸：流動資金為4.40億港元，未動用銀行信貸總額為74.06億港元。流動資金率為142%，資本負債率為17%。
• 員工成本：年內員工成本約2.33億港元，員工總數256人，較2023年減少27人。

4. ESG實踐

• ESG報告範圍：涵蓋香港辦事處的營運，包括經紀、企業融資、資產管理等業務。
• ESG管理架構：設立ESG委員會與ESG工作小組，將ESG風險納入風險管理體系。
• 環境措施：
  • 減少溫室氣體排放，2024年公司公務車輛直接排放為2.99公噸，較2023年減少38.85%。
  • 單位面積間接排放為0.109噸，人均間接排放為1.30噸。
  • 紙張使用率為99%為FSC認證紙張，總耗紙量減少11%至4.32噸，廢紙回收量增加至2.12噸。
• 社會與治理：
  • 員工組成：256人，女性佔49.9%，男性佔50.1%。員工流失率為25%。
  • 員工福利：建立科學績效管理體系，提供多種培訓及發展機會，全年舉辦17場持續專業培訓研討會。
  • 健康與安全：零因工傷亡及因工作關係死亡案例，嚴格遵循相關法規。
  • 反貪污與合規：無重大貪污事件，提供反貪污培訓，並設立舉報機制。

5. 未來展望與計劃

• 2025年預期：全球經濟溫和復甦，但政策分化與地緣風險仍存。預計港股將在寬幅震盪中上行，內地經濟增速維持在5%左右。
• 業務策略：
  • 積極落實服務國家戰略，深化粵港澳大灣區與「一帶一路」合作。
  • 推動業務結構優化，提升產品與服務質量。
  • 加速金融科技應用，實現業務與管理提質增效。
  • 加強風險管理與合規體系建設，提升資金與運營效率。

重點業務與ESG措施

1. 財富管理業務

• 推進「贏家理財－啟航版」與「申易贏」交易程式，提升客戶體驗。
• 獲得「跨境理財通」業務試點資格，支持大灣區居民跨境投資。

2. 企業金融業務

• 完成1個港股IPO保薦項目，參與多個科創企業項目。
• 在離岸人民幣債承銷排名中位列中資券商第5位，參與多個地方政府及企業發行項目。

3. 機構服務及交易業務

• 增加固定收益業務交易量至28億美元，推動交易策略優化。
• 美股及日股佣金收入大幅增長，體現海外業務拓展成效。

4. ESG實踐

• 減少溫室氣體排放，達成年度目標。
• 推動廢紙回收，減少環境影響。
• 遵守法例及法規，無重大違規事件。
• 建立信息安全體系，保障客戶資料安全。

結論

申萬宏源（香港）有限公司在2024年面對全球經濟復甦放緩、地緣政治風險與監管環境變化，積極應對，穩步推進業務發展與ESG實踐。公司通過優化業務結構、強化合規與風險管理、推動金融科技應用，提升綜合競爭力。同時，公司在環境保護、員工福利、社區參與等方面表現良好，持續履行企業社會責任，為實現可持續發展目標奠定基礎。