20220607-中诚信指数-债券指数周报总第3期_9页_973kb

报告摘要

本周指数表现总结

核心内容概述

本周指数整体表现以负收益为主，主要受市场环境影响，不同类别指数表现差异较大。宽基指数、策略指数和主题指数均有不同程度的下跌或上涨，其中部分AA级及AA+级债券指数表现优于AAA级债券指数，煤炭行业指数跌幅最小，地产行业指数跌幅最大，而部分主题指数如央企、胶东经济圈及京津冀指数则小幅上涨。

主要观点

1. 宽基指数表现

整体趋势：宽基指数大部分收益为负，显示市场整体偏弱。
信用债指数：1-3年信用债指数收益为 $-0.06%$，1-3年城投债指数跌幅微小，1-3年产业债指数收益为 $-0.09%$。
信用等级差异：AA+级债券指数表现优于AAA级债券指数，显示中低评级债券在市场波动中更具抗跌性。
行业差异：煤炭行业指数跌幅最小（$-0.03%$），地产行业指数跌幅最大（$-0.12%$）。

2. 策略指数表现

整体趋势：策略指数收益均为负，显示策略性投资组合在本周表现不佳。
城投债策略指数：中诚信1-3年城投债投资级指数跌幅最小（$-0.04%$），显示该策略在城投债领域相对抗跌。
产业债策略指数：中诚信1-3年产业债投资级指数跌幅为 $-0.08%$，整体表现弱于城投债策略指数。

关键信息

宽基指数关键数据

指数名称	基期	指数市值(亿元)	平均到期收益率(%)	平均票面利率(%)	平均久期	近一周收益率(%)	近一月收益率(%)	近三月收益率(%)	近六月收益率(%)	近一年收益率(%)
中诚信1-3年信用债指数	2017/1/3	147,747	5.81	4.19	1.71	-0.06	0.48	1.11	2.23	4.54
中诚信1-3年信用债AAA指数	2017/1/3	106,648	4.9	3.85	1.81	-0.09	0.46	1.05	2.04	4.05
中诚信1-3年信用债AA+指数	2017/1/3	26,340	4.75	4.76	1.49	0.02	0.54	1.22	2.56	5.25
中诚信1-3年信用债AA指数	2017/1/3	13,315	6.34	5.85	1.34	0.04	0.58	1.54	3.02	6.37
中诚信1-3年城投债指数	2018/5/31	50,542	4.12	4.88	1.49	-0.03	0.57	1.36	2.70	5.55
中诚信1-3年产业债指数	2018/5/31	97,206	6.69	4.47	1.82	-0.09	0.44	0.98	1.99	4.08

策略指数关键数据

指数名称	基期	指数市值(亿元)	平均到期收益率(%)	平均票面利率(%)	平均久期	近一周收益率(%)	近一月收益率(%)	近三月收益率(%)	近六月收益率(%)	近一年收益率(%)
中诚信1-3年信用债投资级优选指数	2017/12/31	41,447	2.94	3.73	1.79	-0.09	0.48	1.07	2.08	4.34
中诚信1-3年信用债投资级指数	2017/12/31	54,347	3.17	3.94	1.74	-0.07	0.51	1.11	2.12	4.49
中诚信1-3年城投债投资级优选指数	2017/12/31	10,390	3.04	3.96	1.71	-0.09	0.58	1.25	2.30	4.64
中诚信1-3年城投债投资级指数	2017/12/31	18,964	3.53	4.33	1.66	-0.04	0.62	1.29	2.44	5.07
中诚信1-3年产业债投资级优选指数	2017/12/31	31,057	2.9	3.66	1.82	-0.08	0.45	1.01	2.01	4.24
中诚信1-3年产业债投资级指数	2017/12/31	35,383	2.98	3.73	1.79	-0.08	0.45	1.01	1.96	4.20

主题指数关键数据

指数名称	基期	指数市值(亿元)	平均到期收益率(%)	平均票面利率(%)	平均久期	近一周收益率(%)	近一月收益率(%)	近三月收益率(%)	近六月收益率(%)	近一年收益率(%)
中诚信乡村振兴信用债优选指数	2018/3/30	3,199	2.78	3.69	1.85	-0.03	0.50	1.09	2.15	4.40
中证中诚信央企信用债指数	2020/12/31	28,794	2.52	3.53	1.52	0.01	0.45	0.98	1.93	3.98
中证中诚信城投债1-3年隐含评级AA+及以上指数	2020/12/31	9,970	2.79	3.83	1.8	-0.03	0.49	1.08	2.15	4.42
中证中诚信胶东经济圈国企信用债中高等级指数	2020/12/31	2,522	3.38	4.08	1.49	0.02	0.52	1.12	2.22	4.74
中证中诚信广西壮族自治区城投债指数	2020/12/31	1,095	6.53	5.82	1.41	-0.08	0.39	0.80	2.17	5.62
中证中诚信山东省信用债AAA指数	2020/12/31	5,543	3.18	3.85	2.21	-0.02	0.59	1.24	2.34	5.07
中诚信京津冀国企信用债指数	2017/12/29	14,600	2.96	3.7	1.77	0.01	0.49	1.21	2.40	4.73

总结

本周市场整体偏弱，宽基指数和策略指数普遍下跌，而部分主题指数如央企、胶东经济圈及京津冀指数则呈现小幅上涨。AA+级及AA级债券指数表现优于AAA级债券指数，显示中低评级债券在市场波动中更具抗跌能力。煤炭行业指数跌幅最小，地产行业指数跌幅最大，行业分化明显。投资者需关注市场动态及信用等级差异对指数表现的影响。

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