20220929-东证期货-综合晨报日度报告_英国央行临时购买国债_EIA商业原油库存小幅下降_13页_652kb

文档内容总结

核心内容概述

本报告为2022年9月29日的市场分析，涵盖外汇、股指、商品及农产品等多领域。主要关注点包括英国央行干预国债市场、人民币汇率与A股表现、黑色金属与有色金属供需变化、能源化工市场动态以及农产品市场走势。

主要观点与关键信息

1. 外汇期货（美元指数）

• 英国央行临时购买长久期国债：为稳定市场波动，释放流动性，短期利好市场风险偏好，美元高位震荡。
• 美联储官员观点：萨默斯认为市场崩溃风险上升，博斯蒂克预计11月加息75个基点，12月加息50个基点，认为需在通胀未降至2%前暂停加息。
• 人民币汇率：跌破7.2，A股大幅下跌，国内基本面疲弱及贸易顺差收缩将延续人民币贬值压力，建议等待十月中旬大会召开。

2. 股指期货（沪深300/中证500/中证1000）

• 政策支持：国务院总理召开稳经济会议，强调设备更新改造及基建投资，对市场情绪有一定提振。
• 市场表现：近期市场风险偏好较低，临近假期，资金离场倾向明显，股指横盘或下跌概率较大。
• 投资建议：建议耐心等待政策落地，注意均衡配置。

3. 黑色金属（焦煤/焦炭/螺纹钢/热轧卷板）

• 焦煤市场：短期受铁水产量高位支撑，价格坚挺，但下游接受不畅，预计中长期震荡偏弱。
• 焦炭市场：现货价格暂稳，但钢厂利润收缩限制进一步上涨空间。
• 螺纹钢与热卷：终端需求回升，成材去库良好，但铁水产量高企，钢材期价上方空间有限。
• 投资建议：短期震荡偏强，中长期需关注需求变化，整体以短多长空思路对待。

4. 有色金属（铜/锌/铝）

• 铜市场：全球需求乐观，但库存去化放缓，宏观利空压制铜价，短期承压。
• 锌市场：国内库存下降，消费旺季支撑，但全球供给季节性放量及非标套利价差扩大压制反弹空间。
• 铝市场：铝价震荡走低，基本面短期无明显变化，建议观望为主。
• 投资建议：铜、锌短期承压，铝建议观望，关注供需变化及宏观情绪。

5. 能源化工（原油/甲醇/天然橡胶）

• 原油市场：EIA库存小幅下降，地缘冲突及限价制裁预期支撑油价，短期维持震荡。
• 甲醇市场：港口及企业库存下降，但内地供应恢复缓慢，短期库存压力不大，关注内蒙装置影响。
• 天然橡胶市场：供给季节性放量叠加需求疲软，胶价上方存在压力，预计四季度沪胶在12000-14500元/吨区间运行。
• 投资建议：原油震荡为主，甲醇短期震荡，橡胶上方承压。

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东证期货有限公司简介

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