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江苏恒立高压油缸股份有限公司2015年半年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：601100
• 公司简称：恒立油缸
• 公司全称：江苏恒立高压油缸股份有限公司
• 法定代表人：汪立平
• 注册地址：江苏省常州市武进高新区龙潜路99号
• 注册地址邮政编码：213167
• 办公地址：江苏省常州市武进高新区龙潜路99号
• 办公地址邮政编码：213167
• 公司网址：http://www.hengli-js.com
• 电子信箱：hlzqb@henglihydraulic.com
• 股票种类：A股
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票代码：601100
• 股票简称：恒立油缸

核心财务数据

主要会计数据

项目	本报告期（1-6月）	上年同期	增减（%）
营业收入	548,210,917.14元	582,371,247.52元	-5.87%
归属于上市公司股东的净利润	40,222,059.19元	63,794,277.70元	-36.95%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	573,413.00元	48,780,454.63元	-98.82%
经营活动产生的现金流量净额	121,169,515.01元	50,757,530.32元	138.72%
归属于上市公司股东的净资产	3,450,529,177.05元	3,443,760,897.82元	0.20%
总资产	4,466,507,740.13元	4,059,411,320.40元	10.03%

主要财务指标

项目	本报告期（1-6月）	上年同期	增减（%）
基本每股收益（元/股）	0.06	0.10	-40.00%
稀释每股收益（元/股）	0.06	0.10	-40.00%
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）	0.0009	0.08	-98.88%
加权平均净资产收益率（%）	1.16	1.89	减少0.73个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	0.02	1.45	减少1.43个百分点

主要财务数据变动分析

营业收入

• 同比变动：-5.87%
• 主要因素：挖机油缸销售收入下滑，拖累整体收入下降。

营业成本

• 同比变动：+0.90%
• 主要因素：产品结构变化，非标产品收入占比提升，导致销售成本略有上升。

管理费用

• 同比变动：+13.64%
• 主要因素：恒立液压研发支出增加，以及公司人员增加带来的成本上升。

财务费用

• 同比变动：+70.21%
• 主要因素：新增贷款利息支出增加，以及汇兑损失增加。

经营活动产生的现金流量净额

• 同比变动：+138.72%
• 主要因素：销售政策优化，现金流质量提升。

投资活动产生的现金流量净额

• 同比变动：-60.38%
• 主要因素：公司加大了对液压泵阀项目的投资。

筹资活动产生的现金流量净额

• 同比变动：+417.23%
• 主要因素：公司新增流动资金贷款。

研发支出

• 同比变动：+46.94%
• 主要因素：研发试验材料费增加。

资产负债表项目分析

货币资金

• 同比变动：+45.82%
• 主要因素：公司增加了流动资金贷款。

预付款项

• 同比变动：+219.59%
• 主要因素：部分材料和恒立液压工程设备预付款增加。

应收利息

• 同比变动：+150.82%
• 主要因素：公司购买了信托产品。

其他流动资产

• 同比变动：-41.26%
• 主要因素：银行理财产品购买量减少。

在建工程

• 同比变动：+32.34%
• 主要因素：液压泵阀项目继续加大投入。

其他非流动资产

• 同比变动：+222.16%
• 主要因素：公司购买了1年期以上的信托产品。

短期借款

• 同比变动：+625%
• 主要因素：公司新增流动资金借款。

应付职工薪酬

• 同比变动：-37.83%
• 主要因素：发放了2014年年终奖。

应交税费

• 同比变动：-50.58%
• 主要因素：应交增值税下降较多。

应付利息

• 同比变动：+4531.01%
• 主要因素：新增借款较多。

长期借款

• 同比变动：+1787.46%
• 主要因素：公司增加了1.5亿元项目贷款。

利润表项目分析

营业外收入

• 同比变动：+257.81%
• 主要因素：子公司恒立液压收到政府奖励2000万元。

营业外支出

• 同比变动：+2285.14%
• 主要因素：处置旧固定资产产生损失。

所得税费用

• 同比变动：-48.41%
• 主要因素：公司利润总额减少，导致所得税费用下降。

现金流量表项目分析

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

• 同比变动：-38.30%
• 主要因素：铸件项目设备购买量减少。

投资支付的现金

• 同比变动：+31.43%
• 主要因素：季末购买理财产品增加。

汇率变动对现金及现金等价物的影响

• 同比变动：-116.63%
• 主要因素：汇率波动产生的汇兑损益变动较大。

投资与研发情况

委托理财

• 总额：144,000万元
• 主要合作方：交通银行、建设银行、工商银行、中国银行、安信信托、新湖财富、西藏同信证券、中融国际信托等。
• 收益情况：合计获得收益约995.95万元。

募集资金使用情况

• 募集年份：2011年
• 募集方式：首次发行
• 募集资金总额：241,500万元
• 已累计使用：245,527.48万元
• 尚未使用：0万元
• 主要项目：年产20万只挖掘机专用油缸、年产5万只重型装备用非标准油缸、液压技术研发中心、高精液压铸件项目等。

募集资金使用情况说明

• 项目进展：部分项目已完工投产，但因销售价格下降、管理费用上升及超募资金投入等因素，未达到预期收益。

重要事项

担保情况

• 担保总额：19,000万元
• 担保对象：控股子公司恒立液压
• 担保类型：未披露具体担保类型
• 担保余额：19,000万元
• 担保比例：占公司净资产的5.45%
• 担保说明：公司对子公司恒立液压提供1.9亿元担保。

承诺事项

• 解决同业竞争：公司实际控制人及股东承诺不从事与公司竞争的业务。
• 股份限售：部分股东承诺延长股份锁定期至2016年10月28日。
• 分红承诺：公司承诺在满足条件时，每年以现金形式分红，且未来三年累计分红不低于年均可分配利润的30%。

公司治理

• 治理结构：公司不断完善法人治理结构，健全内部控制体系，规范公司运作。
• 治理情况：公司治理状况符合《公司法》和中国证监会相关规定，权责明确，相互制衡、协调。

其他披露事项

• 利润分配预案：2014年度利润分配预案已实施完毕，未提出2015年半年度利润分配预案。
• 非经常性损益：主要来源于政府补助和投资收益，合计39,648,646.19元。

总结

江苏恒立高压油缸股份有限公司在2015年上半年面临经济下行压力和资本市场波动，但通过调整产品结构、加大国际市场开拓力度和推进研发创新，公司经营情况有所改善。尽管净利润和营业利润有所下滑，但经营活动产生的现金流量净额显著提升。公司通过多种方式加强财务管理和投资，同时确保公司治理结构的完善和股东承诺的履行。整体来看，公司展现出较强的抗风险能力和市场适应能力。