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2024年1月30日市场分析总结

每日大市点评

港股于1月29日窄幅波动，恒生指数上升1.08%，恒生科指上升0.5%，大市成交活跃。行情重点转向央企和国企，民企和中小股受影响较大。市场避险情绪高，药明系股票下跌。建议关注能源、电讯、公用事业等高现金流国企，并注意春节假期对博彩、文旅等板块的潜在影响。美国经济数据支撑美元，美联储可能在5-6月首次降息。

政策更新

国务院国资委全面实施“一企一策”考核，并推开上市公司市值管理考核，强调过程和结果并重，强化央企回报投资者的动机。工信部等七部门联合推动GPU芯片等技术突破，建设超大规模智算中心，支持大模型应用。

行业动态

房地产行业调控持续，首付比例和房贷利率可能进一步下调以刺激需求。新天绿色能源2023年发电量增长0.39%，但电价下降显著。汽车行业2023年高景气，新能源车渗透率超34%，出口增长强劲，但短期缺乏催化剂。

近期研报分享

昭衍新药下调盈利预测，维持中性评级，目标价降至1030港元。汽车行业报告看好长期增长但短期谨慎，推荐比亚迪和理想汽车。多家港股公司更新评级，包括粤丰环保（增持）、药明生物（中性）、翰森制药（增持）。

宏观策略

关注美联储降息预期（3月概率48.1%），但经济稳健可能推迟降息。国内市场建议底部震荡中选择高防守性股票，并注意港股季节性效应和信心提振。