德勤：2024年消费品行业展望_24页_9mb

2024年消费品行业展望总结

核心内容

2024年消费品行业将面临从“价格为中心”的策略向“盈利性体积”转变的关键阶段。随着输入成本的上升和消费者支付意愿的下降，价格竞争已不再可行。行业需要通过创新、精准增长管理和供应链优化等策略来实现盈利性增长。同时，新兴技术如生成式AI、GLP-1减肥药以及新的监管环境如CSRD和网络安全要求，也将对行业产生深远影响。

主要观点

• 价格竞争已接近极限：价格策略在过去几年中发挥了重要作用，但随着消费者对价格的敏感度增加和零售商对价格调整的抵制，这一策略可能不再有效。
• 盈利性体积增长成为新方向：公司需要通过创新且更具盈利性的产品组合来扩大销量，而不是单纯依赖价格提升。
• RGM（收入增长管理）成为关键：RGM系统被广泛采用，以优化价格-包装架构，提高品牌价值和消费者感知。
• 并购活动可能回升：尽管面临反垄断监管，但并购仍是推动增长的重要工具，特别是“bolt-on”类型的收购。
• 可持续性成为核心趋势：循环经济、可回收包装、绿色标签等成为行业增长的重要驱动力。
• 生成式AI的作用日益凸显：虽然部分公司持谨慎态度，但多数高管认为AI将在定价、营销和供应链优化中发挥重要作用。
• 宏观经济环境趋于谨慎：全球经济增长放缓，消费者支出增长受限，但政策宽松可能为行业带来新的机会。

关键信息

1. 盈利增长者的特征

• 更强的定价能力：盈利增长者能够提高价格，同时维持销量并增加利润。
• 更高的品牌投资：这些公司更倾向于投资核心品牌，以增强定价权。
• 更高效的RGM系统：66%的盈利增长者投资了RGM系统，而其他公司仅为49%。
• 优化产品组合：61%的高管将品牌或SKU精简化视为2024年的优先事项。
• 供应链优化：64%的食品和饮料高管表示将增加对供应链可追溯性的投资。

2. 盈利性体积增长策略

• 广告和促销：70%的高管表示必须通过增加单位销量来实现2024年的绩效目标，68%计划增加广告和营销支出。
• 精准增长管理：RGM的提及频率在调查中翻了一番，成为推动增长的重要工具。
• 机会主义并购：55%的高管认为并购活动将在2024年增长，36%的盈利增长者将其列为首要优先事项。

3. 盈利能力提升策略

• 重新平衡产品组合：调整价格-包装架构以更好地满足消费者需求，提高利润率。
• 战略创新：80%的高管计划增加产品创新投资，尤其是与健康和可持续性相关的创新。
• 增强运营和供应链：84%的公司将控制成本以提高利润率列为优先事项，64%将更加关注降低成本。

4. 新兴趋势与挑战

• 生成式AI的潜力：76%的盈利增长者认为行业将向机器智能转型，50%的高管将其列为优先事项。
• GLP-1减肥药的影响：尽管有潜在影响，但退订率较高，预计对消费品行业影响有限。
• 监管变化：欧洲对价格暴利的关注、CSRD、网络安全法规等将推动企业调整战略。
• 消费者行为变化：更多消费者选择低价产品，私有品牌竞争加剧。

行动议程

首席执行官和董事会议程

• 促进向盈利性体积增长的转变。
• 评估当前业务组合是否支持盈利增长。
• 寻找并购机会以实现增长。
• 提高运营韧性，应对供应链和市场挑战。

销售和营销议程

• 优化广告和促销策略。
• 增强RGM能力，支持定价和销量增长。
• 利用数字媒介进行高度个性化的营销。

研发和创新议程

• 投资高端化和新产品创新。
• 探索可持续性和循环经济的机会。
• 利用AI和自动化提升产品创新效率。

财务议程

• 持续识别并剥离低绩效业务线。
• 提高运营效率以支持利润率增长。
• 利用高利率环境的优势进行并购。

运营和供应链议程

• 提高供应链数据能力以满足监管要求。
• 优化采购和生产流程。
• 增强运营韧性以应对不确定性。

数据和分析议程

• 推动数字化转型。
• 优化数据隐私和网络安全策略。
• 利用生成式AI提升决策效率。

人才和能力议程

• 通过技术提升效率。
• 优化招聘和员工保留策略。
• 探索AI和自动化对人才需求的影响。

行业子领域洞察

• 食品和饮料：强调可持续性、健康和可回收包装，关注清洁标签和基于场合的销售。
• 家庭用品：重视可持续产品和供应链优化。
• 个人护理：循环经济和可持续性成为重要趋势。
• 服装行业：关注可持续性和快时尚，同时探索“中性/流动性别”趋势。

作者和确认

• Nick Handrinos：副董事长，美国零售和消费品主管。
• Justin Cook：美国消费品研究主管。
• Leon Pieters：全球消费行业领导者。
• Céline Fenech：德勤支持服务有限公司。
• Jacob Bruun-Jensen：战略负责人，消费行业监测。
• Jaya Padhyaya：研究与洞察经理，消费品支持服务有限公司。

尾注

本总结基于德勤对全球消费品行业高管的调查和财务分析，旨在为2024年的行业策略提供指导。