20180809-日盛金融控股-固定收益处每日短评_2页_261kb

市場總覽總結

核心內容

本報告提供了全球股市、貨幣市場、利率市場及債券市場的最新走勢與分析，並預測了即將公佈的經濟指標。重點內容如下：

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全球股市走勢

指數名稱	收盤價	漲跌點	漲跌幅 (%)
道瓊工業指數	25583.75	-45.16	-0.18%
S&P 500	2857.70	-0.75	-0.03%
NASDAQ	7888.33	+4.66	+0.06%
費城半導體指數	1403.77	+3.77	+0.27%
英國 FTSE	7776.65	+58.17	+0.75%
法國 CAC	5501.90	-19.41	-0.35%
德國 DAX	12633.54	-14.65	-0.12%
日經 225	22644.31	-18.43	-0.08%
香港恒生	28359.14	+110.26	+0.39%
台灣加權指數	11075.25	+91.81	+0.84%

主要觀點：

• 美國三大指數（道瓊、S&P 500、NASDAQ）皆呈現小幅下跌，反映市場情緒偏保守。
• 歐洲與亞太市場表現相對強勁，英國與台灣指數漲幅較大。
• 日經指數下跌幅度最小，顯示市場對日本經濟的樂觀預期。

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貨幣市場走勢

貨幣對	收盤價	前日收盤	漲跌點
USD/TWD	30.616	30.621	-0.005
USD/JPY	110.98	111.38	-0.4
EUR/USD	1.161	1.1599	+0.0011

主要觀點：

• USD/TWD與USD/JPY均呈現微幅下跌，顯示美元走弱。
• EUR/USD微幅上漲，反映歐元相對強化。
• 市場資金偏多，利率維持在區間內。

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利率市場走勢

市場	期限	收盤利率 (%)	BPs 變動
台灣市場	RP 10D	0.3200	0.00
台灣市場	二年期公債	0.5300	0.00
台灣市場	五年期公債	0.6710	-0.13
台灣市場	十年期公債	0.8295	-0.34
台灣市場	二十年期公債	1.2700	0.00
台灣市場	IRS 2Y	0.7500	0.00
台灣市場	IRS 5Y	0.9250	+0.50
美國市場	二年期公債	2.6677	-0.20
美國市場	五年期公債	2.8300	-1.00
美國市場	十年期公債	2.9600	-1.30
美國市場	三十年期公債	3.1103	-0.73
美國市場	IRS 10Y	3.0161	-1.80
日本市場	十年期公債	0.1130	-0.30

主要觀點：

• 台灣市場利率維持穩定，公債RP利率成交區間在 $0.31% \sim 0.33%$。
• 美國市場利率普遍下跌，反映市場對未來經濟前景的擔憂。
• 日本十年期公債利率下跌0.30%，顯示市場對日本經濟的保守預期。

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債券市場走勢

台灣債券市場

• 五年期公債（A07107）下跌 $0.13\mathrm{bps}$，收在 $0.6710%$，成交金額2億元。
• 十年期公債（A07105R）下跌 $0.34\mathrm{bps}$，收在 $0.8295%$，成交金額44億元。
• 十年期公債開盤一度逼近 $0.84%$，但最終收盤跌破 $0.83%$，顯示市場情緒偏空。
• 空單量累積至69.5億元，但尚未見多方滿意點，利率仍有進一步下探的可能。

美國債券市場

• 昨日美債各期券收盤利率皆微幅下跌，反映市場對經濟前景的擔憂。
• 十年期公債得標利率為 $2.960%$，較市場利率低0.5bps，顯示買盤強勁。
• 投標倍數達2.55倍，略高於近期平均，其中海外央行佔比達61.3%。
• 技術面上，利率仍處於區間內，均線偏向上行，建議以區間偏空操作應對。

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即將公佈的經濟指標

國家	指標名稱	本期預估	前值
美國	七月PPI年增率	3.4%	3.4%

主要觀點：

• 美國將公佈七月PPI年增率，預估與前值持平，市場預期數據不會對利率產生顯著影響。
• 市場對美國經濟數據的反應相對冷淡，顯示對經濟基本面的預期已內化。

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總結

整體市場表現顯示，全球股市情緒偏保守，美國三大指數下跌，而英國與台灣指數則有較佳表現。貨幣市場中，美元相對走弱，EUR/USD微幅上漲。利率市場方面，台灣與美國利率均呈現下跌趨勢，日本市場則相對保守。債券市場中，台灣十年期公債利率持續下探，美國債券市場受標售結果影響，表現強勁。市場預期美國經濟數據將維持穩定，但對未來經濟表現仍有擔憂，利率走勢可能持續偏空。