2018-中国创投暨私募股权投资市场2010年全年数据回顾——英文版_57页_1mb

2010年中国VC/PE市场总结

核心内容

2010年，中国VC/PE市场经历了快速复苏与增长，摆脱了金融危机的影响，多个指标达到十年来的新高。市场整体呈现积极态势，尤其是在基金募集、投资交易和退出机制方面。

主要观点

市场概况

• VC市场：2010年中国VC市场迅速恢复并进入新一轮快速增长期。
• PE市场：PE市场结构发生显著变化，新募集基金数量和金额均创历史新高，其中增长基金仍处于领先地位，M&A基金持续扩张，房地产基金也达到新高峰。
• IPO市场：企业IPO市场表现强劲，IPO数量和融资金额均实现大幅增长。
• M&A市场：M&A交易数量和金额均显著增长，显示出市场活跃度的提升。

投资趋势

• 投资数量：VC/PE投资交易数量同比增长111.6%，M&A交易数量同比增长133.6%。
• 投资金额：VC/PE投资交易金额同比增长10.1%，M&A交易金额同比增长34.1%。
• 行业分布：互联网、生物科技和清洁能源成为最受关注的行业，投资数量和金额均较高。同时，金融行业在IPO市场中表现突出。
• 地域分布：北京在PE投资金额中位居榜首，显示出其作为投资热点的地位。

退出机制

• 退出数量：2010年退出交易数量为388，同比增长显著。
• 退出方式：IPO是主要的退出方式，特别是在ChiNext市场，由于高市盈率，更多VC/PE支持的企业选择在此上市。

关键信息

基金募集情况

• VC基金：2010年新基金数量同比增长173.3%，募集金额同比增长113.2%。
• PE基金：2010年新基金数量同比增长68.1%，募集金额同比增长90.7%。

投资分布

• 投资数量：2010年投资交易数量为817，同比增长71.3%。
• 投资金额：投资交易金额为5,387百万美元，同比增长99.4%。
• 行业分布：互联网行业投资交易数量为39，同比增长6.3%；生物科技投资交易金额为1,798.36百万美元，同比增长4.1%。
• 地域分布：北京在投资交易数量和金额中均占据领先地位，投资交易数量为363，金额为10,380.88百万美元。

退出与回报

• 退出数量：2010年退出交易数量为388，同比增长显著。
• 退出金额：退出交易金额为6,364.02百万美元，其中金融行业占比最高。
• 市场回报：ChiNext市场平均市盈率较高，成为主要的IPO退出渠道。国内市场的平均回报率高于海外市场。

重点企业与机构

企业IPO案例

• Huatai Securities：在上交所上市，融资金额为2,297.40百万美元。
• Zoomlion Heavy Industry Science & Technology Development：在港交所上市，融资金额为1,673.86百万美元。
• Goldwind Science & Technology：在港交所上市，融资金额为917.08百万美元。
• Hepalink：在中小企业板上市，融资金额为874.05百万美元。
• Sihuan Pharmaceutical：在港交所上市，融资金额为741.94百万美元。
• China South Publishing & Media Group：在上交所上市，融资金额为638.96百万美元。
• Haohua Energy Resource：在上交所上市，融资金额为479.94百万美元。
• Winsway Coking Coal Holding Limited：在港交所上市，融资金额为472.65百万美元。
• Shanxi Securities：在中小企业板上市，融资金额为469.64百万美元。

顶级VC/PE机构

2010年度Top 50 VC机构

• Top 10：

  • 1. 深圳资本集团有限公司
  • 2. Sequoia Capital China
  • 3. IDG资本合伙人
  • 4. SAIF Partners
  • 5. 深圳财富创业投资有限公司
  • 6. 江苏国投资本集团
  • 7. 上海新民创业投资
  • 8. 中国科技商贸资本管理有限公司
  • 9. 深圳共创创业投资有限公司
  • 10. Legend Capital

• Top 21-50（按拼音顺序）：

  • Doll Capital Management
  • Matrix Partners China
  • Northern Light Venture Capital
  • Orchid Asia Group Management, Ltd.
  • GSR Ventures
  • Ceyuan Ventures Management LLC
  • Tuspark Venture Co., Ltd.
  • Draper Fisher Jurvetson Investment Consulting (Shanghai) Co., Ltd.
  • Qiming Weichuang Venture Capital Management (Shanghai) Company Limited
  • Shenzhen Leaguer Venture Capital Co., Ltd.

2010年度Top 50国内VC机构

• Top 10：

  • 1. 深圳资本集团有限公司
  • 2. 深圳财富创业投资有限公司
  • 3. 江苏国投资本集团
  • 4. 上海新民创业投资
  • 5. 中国科技商贸资本管理有限公司
  • 6. 深圳共创创业投资有限公司
  • 7. Legend Capital
  • 8. Green Pine Capital Partners Co., Ltd.
  • 9. 深圳东方财富资本有限公司
  • 10. 浙江神州智慧投资有限公司

• Top 21-50（按拼音顺序）：

  • Chengwei Ventures LLC.
  • Tripod Capital International Ltd.
  • Good Capital Group
  • Power Capital Co., Ltd.
  • 广东技术创业投资有限公司
  • 广州科技投资有限公司
  • 洪塔创新投资有限公司
  • 湖北高新技术产业投资有限公司
  • Kaixin Investment Co., Ltd.
  • Chengdu Zhongke Hongyi Venture Capital Co., Ltd.

2010年度Top 50外资VC机构

• Top 10：

  • 1. Sequoia Capital China
  • 2. IDG资本合伙人
  • 3. SAIF Partners
  • 4. CDH Venture
  • 5. GGV Capital
  • 6. SIG ASIA INVESTMENT, LLLP
  • 7. Intel Capital Corporation
  • 8. Softbank China Venture Capital
  • 9. Kleiner Perkins Caufield & Byers China
  • 10. DT Capital Partners

• Top 21-50（按拼音顺序）：

  • Ignition Partners
  • KTB Investments
  • Omaha Capital China
  • GSR Ventures
  • The Morningside Group Limited
  • China Renaissance Capital Investment
  • Draper Fisher Jurvetson Investment Consulting (Shanghai) Co., Ltd.
  • Fidelity Growth Partners Asia
  • Gobi Partners
  • Lightspeed Venture Partners

2010年度Top 30 PE机构

• Top 10：
  • 1. CCBI
  • 2. The Carlyle Group, L.L.C.
  • 3. CDH Investments
  • 4. Kunwu Jiuding Capital Co., Ltd.
  • 5. New Horizon Capital
  • 6. Goldman Sachs Group Principal Investment Area
  • 7. Haitong-Fortis Private Equity Fund Management Co., Ltd.
  • 8. CITIC Private Equity Funds Management Co., Ltd.
  • 9. Hony Capital (Beijing) Co., Ltd.
  • 10. Hopu Investment Management Co. Ltd.

2010年度Top 30国内PE机构

• Top 10：
  • 1. CCBI
  • 2. Kunwu Jiuding Capital Co., Ltd.
  • 3. New Horizon Capital
  • 4. CITIC Private Equity Funds Management Co., Ltd.
  • 5. BOC International Investment Co., Ltd.
  • 6. PreIPO Capital Partners Limited
  • 7. Yongjin Group
  • 8. CITIC Capital Holdings Limited
  • 9. The Blackstone Group
  • 10. Gold Stone Investment Limited

总结

2010年，中国VC/PE市场呈现出强劲的增长趋势，基金募集、投资交易和退出机制均有所提升。互联网、生物科技和清洁能源成为最受关注的行业，金融行业在IPO市场中表现突出。北京作为投资热点，吸引了大量资金。同时，VC/PE机构在内部管理上更加注重投资策略、内部控制和风险管理，显示出行业发展的新趋势。