20220321-广州期货-盘后日评_股指_LPR降息落空对情绪略有打压_5页_788kb

研究报告总结

核心内容概述

本报告主要分析了A股市场及股指期货在LPR降息落空背景下的一日行情表现，结合资金面、消息面及技术指标，对市场情绪和投资策略进行了评估。

一、行情回顾

• A股市场表现：

  • 上证指数报3253.69点，微涨0.08%；
  • 创业板指上涨0.46%，深证成指上涨0.41%；
  • 行情呈现早盘冲高回落，午后逐步企稳的趋势。

• 行业表现：

  • 煤炭、农林牧渔、有色等板块领涨；
  • 军工、电子、新能源等板块领跌。

• 股指期货表现：

  • IF主力合约下跌0.59%；
  • IH主力合约下跌1.31%；
  • IC主力合约上涨0.05%；
  • 期指整体表现弱于现货，基差贴水走阔；
  • IF、IH、IC前二十席位净持仓分别增加1657手、减少347手、增加106手。

二、消息面分析

• 政策面：

  • 金融委上周维稳喊话后，宽松预期升温；
  • 但周末政策面保持沉默，LPR未降，预期落空对市场情绪略有打压。

• 突发事件：

  • 东航一架波音737客机在执行昆明——广州航班任务时失联，确认坠毁；
  • 机上人员共132人，包括123名旅客和9名机组人员。

三、资金面分析

• 市场成交额：

  • 两市全天成交10151亿元，较上一交易日放量。

• 股指期货资金动向：

  • IF、IH、IC净主动买入额分别为-159.59亿元、-67.11亿元、-91.81亿元；
  • 北向资金午后加速离场，全天净卖出84.19亿元，其中沪股通净卖出49.53亿元，深股通净卖出34.65亿元。

四、操作建议

• 短期市场判断：
  • 市场处于超跌反弹阶段，但受多方担忧及不确定性影响，或出现反复；
  • 建议投资者分批低吸IC合约，不建议追高。

五、关键指标一览

1. 股指期货合约行情数据（单位：手）

2. 股指期货基差数据（单位：点）

3. 股指期货席位持仓数据（单位：手）

4. 股指估值统计（近五年）

六、总结

本报告指出，LPR降息落空对市场情绪产生了一定的负面影响，但市场仍处于超跌反弹阶段。从资金面来看，北向资金午后加速离场，市场整体资金流出压力较大。从行业表现来看，煤炭、农林牧渔、有色等板块表现较好，而军工、电子、新能源等板块则相对疲软。

在操作建议方面，报告推荐投资者关注IC合约，建议分批低吸，避免追高。同时，基差贴水走阔表明期指表现弱于现货，市场存在一定的套利机会。

此外，报告还提供了广州期货研究中心的联系方式及业务单元信息，强调其在期货市场研究与服务方面的专业性和全面性。