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铁矿石市场分析总结

核心内容概述

本文档为华融期货于2021年12月27日发布的铁矿石市场分析报告，内容涵盖当日行情回顾、消息面分析、后市展望及技术面分析，旨在为投资者提供全面、及时的市场信息和投资参考。

一、行情回顾

• 铁矿石2205主力合约今日收出一颗带有较长上影线的阴线。
• 价格波动：开盘价713.5，收盘价683，最高价717.5，最低价682.5。
• 跌幅：较上一交易日收盘下跌23.5个点，跌幅为3.33%。
• 走势特征：整体呈现震荡下跌趋势，短期价格承压。

二、消息面情况

1. 碳达峰碳中和标准制定：中钢协发布2021年碳达峰碳中和专项行业标准制修订项目计划，涉及21个钢铁项目，多家大型钢企参与。
2. 淡水河谷收购计划：全球第二大铁矿石生产商淡水河谷正在考虑收购英美资源集团在巴西的大型铁矿石项目米纳斯里奥的股份。
3. 行业碳排放达峰预期：生态环境部环境规划院与NRDC联合报告指出，电力、钢铁、水泥和煤化工行业有望于2025年达峰。
4. 钢铁行业运行特点：2021年钢铁行业呈现“减量提质”趋势，预计2022年粗钢产量为10.3亿吨，同比下降约3500万吨。
5. 政策支持预期增强：工信部年度会议未提及粗钢压减，强调工业稳增长，强化市场对后期铁矿石需求改善的预期。

三、后市展望

供应端

• 全球发运量回升：12月13日-19日期间，澳洲和巴西铁矿石发运量环比增加，其中澳大利亚发往中国量显著上升。
• 国内到港量增加：中国45港进口铁矿到港总量环比上升，全球铁矿发运量重回高位。
• 关注点：继续关注海外矿山供应变化及国内供应端的动态。

库存端

• 港口库存下降：截至12月24日，45港进口铁矿库存环比下降183.7万吨至15512.6万吨。
• 疏港量增加：疏港量环比上升12.09万吨至298.22万吨，库存连续12周累积后出现去库。
• 库存水平：尽管库存有所回落，但仍处于历史同期高位，需持续关注其变化。

需求端

• 钢厂复产缓慢：上周247家钢厂高炉开工率及产能利用率环比微幅变动，日均铁水产量继续处于低位。
• 政策影响：生态环境部澄清冬奥会期间大面积关停企业的消息不属实，工信部未提及粗钢压减，市场对后期需求改善预期增强。
• 关注点：需关注环保限产政策及基建投资对需求端的拉动作用。

四、整体市场判断

• 短期走势：铁矿石价格受供应回升、库存去库及政策托底影响，预计短期内将呈现震荡走势。
• 支撑与压力：短期关注下方10日和20日均线的支撑力度，上方关注120日均线的压力。
• 长期预期：政策对基建和工业的扶持可能推动后期需求回暖，铁矿石市场存在一定的上涨预期。

五、技术面分析

• 日线走势：铁矿石2205主力合约震荡下跌，跌破5日均线支撑。
• MACD指标：继续开口向上运行，技术面仍处于震荡状态。
• 操作建议：投资者可关注均线支撑与压力，结合基本面变化进行操作决策。

六、免责声明

• 本报告为华融期货投顾人员独立观点，不构成投资建议。
• 投资者应独立评估信息，并结合自身投资目标和财务状况进行决策。
• 本报告信息来源可靠，但不保证其准确性和完整性，不承担因使用本报告而产生的任何责任。
• 报告仅供华融期货客户使用，未经授权不得传播或复制。

七、客户适配

• 本产品适合所有投资者，尤其适合日内短线交易者，提供专项投顾人员对当日品种走势的独立分析与观点。

八、联系方式

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