20180830-中债资信-绿色金融支持产业结构升级机制及实践探讨_8页_398kb

报告摘要

绿色金融作为支持绿色产业发展的重要支点，对优化社会资源配置、促进产业升级转型具有重大意义。当前我国面临供需结构失衡的问题，传统行业产能过剩，而高技术含量、高附加值、低碳环保行业比重偏低。绿色金融通过政策引导、资金流向、信息传导和风险分担等机制，推动产业结构向绿色化、高端化、集成化方向发展。

绿色金融的四大机制：绿色金融对产业结构调整的作用主要体现在政策引导、资金流向、信息传导和风险分担四个方面。
绿色金融工具：包括绿色信贷、绿色债券、绿色保险、绿色基金等，用于支持绿色项目、绿色产业，限制高能耗、高污染行业。
绿色产业与“两高一剩”行业的界定：绿色产业主要涵盖节能环保、先进环保、资源循环利用及节能环保综合管理服务等领域，而“两高一剩”行业则指高耗能、高污染及产能过剩的行业。
政策引导作用显著：通过财政补贴、税费减免、市场准入等政策手段，引导资金流向绿色产业，支持绿色项目发展。
资金流向机制有效：绿色金融通过差异化信贷政策、绿色债券发行等方式，将资金导向低能耗、低排放、低污染的绿色项目，推动产业结构优化。
信息传导提升资源配置效率：绿色金融机构通过专业评估和信息披露，帮助市场识别绿色项目，引导资本合理配置。
风险分担促进绿色产业发展：绿色项目通常具有较长回收期和较高风险，绿色金融通过风险补偿机制降低金融机构和企业的融资风险，提升其参与绿色产业的积极性。

政策引导
- 通过政府采购、财政支持、税费减免等手段，引导金融机构支持绿色产业。
- 例如，广州市花都区财政连续五年每年安排10亿元专项资金支持绿色发展，对绿色金融业务给予20%的风险补偿。
资金流向
- 实施差异化信贷政策，引导资金流向绿色产业，限制“两高一剩”行业融资。
- 兴业银行对“两高一剩”行业贷款余额仅占对公贷款的3.47%；三峡集团发行绿色债券6.5亿欧元，资金用于风电项目。
信息传导
- 绿色债券第三方评估机构对募投项目进行评估，披露环境效益，引导投资者选择绿色项目。
- 通过信息共享机制，提升市场对绿色项目和企业的认知，优化资源配置。
风险分担
- 建立风险补偿机制，分担绿色项目融资风险，提高金融机构和企业参与绿色产业的积极性。
- 例如，新疆试验区对绿色项目提供风险补偿，昌吉州农业银行对“两高一剩”行业实施零投放政策。

新疆绿色金融改革创新试验区
- 设立在哈密市、克拉玛依市、昌吉州，建立绿色项目库，分为“纯绿”和“正常”两类。
- 截至2018年1月，试验区共有365个纯绿项目，签约金额达189.97亿元。
- 昌吉州通过绿色信贷和差异化信贷政策，推动传统农业和工业向现代化、新型工业转型。
山东省绿色金融实践
- 山东省产业结构优化仍低于全国平均水平，第二产业占比高，第三产业占比低。
- 截至2016年末，山东省节能环保领域贷款余额达1,885亿元，较2012年增长103.6%。
- 青岛银行、青岛农商行等发行绿色债券，募集资金用于绿色产业项目；青岛特锐德电气股份有限公司发行专项计划，募集资金用于新能源汽车充电设施。
江西省绿色金融发展
- 江西省三次产业结构为9.4:47.9:42.7，第二产业占比高于全国，第三产业也高于全国。
- 截至2017年末，江西全省绿色信贷余额超过1,500亿元，增量占比超7%。
- 江西银行发行绿色债券80亿元，用于污染防治、资源节约等项目；萍乡市汇丰投资有限公司发行绿色企业债券20亿元，用于海绵城市及建筑节能建设。