2015-04-30-KPMG_China-变革当中的保险业监管_开启新旅程_144页_3mb

保险业监管变革总结

核心内容

本报告由毕马威全球网络专家撰写，聚焦2015年全球保险业监管变革及其对保险机构的影响。报告指出，监管变革的加速推进，尤其是国际保险监督官协会（IAIS）发布的全球保险资本准则（ICS）征求意见稿，标志着全球保险监管进入新时代。监管趋势强调风险导向、集团层面监督、资本要求的统一以及行为监管的加强。

主要观点

• 监管范围扩大：监管机构的关注不再局限于被监管公司，而是扩展到整个集团及控股公司。这意味着集团层面的治理、报告和资本要求将更加重要。
• 系统重要性保险机构（G-SII）监管加强：FSB维持了9家G-SII的名单，并推动制定恢复与处置计划（RRP），以确保在危机中能够有效处置这些机构，减少对经济的冲击。
• 全球保险资本准则（ICS）的制定：ICS旨在建立全球一致的资本要求，但其实施面临挑战，如缺乏统一的保险会计准则、监管协调难度大等。ICS的最终版本预计在2019年之后完成。
• 行为监管强化：行为监管正在从产品设计、营销和激励政策等环节加强，强调“客户第一”的理念，同时推动监管机构之间的协调和信息共享。
• 风险管理文化提升：FSB推动建立统一的风险偏好框架，强化公司风险文化，使风险管理成为企业战略的核心部分。
• 会计准则影响监管：由于缺乏统一的保险会计准则，ICS的实施面临不确定性，尤其是关于保险合同负债的估值和资本资源的定义。

关键信息

全球监管发展

• 共同框架（ComFrame）：IAIS正在推动适用于国际活跃保险集团（IAIG）和G-SII的统一监管框架。共同框架的修订版将在2015年底发布征求意见稿。
• 保险监管核心原则（ICP）：IAIS的ICP是全球保险监管的基础，各国家监管机构正逐步将其纳入本国监管体系。FSAP评估强调了ICP的合规性。
• 资本要求：ICS将适用于超过50家IAIG，而不仅仅是G-SII。BCR作为ICS的初步版本，已在2015年生效。HLA作为ICS的补充，计划在2019年开始实施。
• 风险分散：IAIS提出三种方法用于计算风险分散的益处，包括完全相关假设、部分相关假设和结构化模型，以应对压力情景下的资本需求。

区域性监管发展

• 美洲地区：美国的NAIC、FIO和FRB正在制定集团资本标准，但尚未达成一致。加拿大和百慕大正在进行FSAP评估和相关改革。
• 亚太地区：2014年加强了风险导向型监管、公司治理、集团监管和数据报告。2015年将进一步推动经济估值框架和风险管理框架的制定。
• 欧洲、中东及非洲地区（EMA）：《欧盟偿付能力II》（Solvency II）的实施是主要关注点。非洲正专注于ICP的实施，健康险和小额保险是重点。

保险资本准则（ICS）

• 估值方法：ICS采用市场调整估值法作为基础，同时考虑基于GAAP的调整。然而，由于缺乏统一的保险会计准则，ICS的实施面临挑战。
• 资本资源分类：合格资本资源分为核心资本和额外资本，其中核心资本包括无固定期限、无赎回限制的金融工具，而额外资本包括次级债等。
• 风险类别：ICS要求考虑保险风险、市场风险、信用风险和运营风险。风险敞口的计算涉及多个因素，如死亡率、利率、证券价格等。

对国际活跃保险集团（IAIG）的影响

• 实地测试：IAIG需要参与ICS的实地测试，以评估其资本要求。测试结果将用于修订ICS标准。
• 风险分散：在压力情景下，风险分散可能下降，因此需要更高的资本以维持置信水平。
• 治理结构：IAIG应建立稳健的治理结构，确保RRP的制定和执行，包括SRMP（系统性风险管理计划）和流动性管理。

对G-SII的监管

• 加强监督：G-SII需接受更严格的监管，包括制定SRMP和流动性计划，以降低系统性风险。
• 恢复与处置计划（RRP）：RRP旨在确保在保险公司倒闭时，处置过程不会对经济造成重大影响。第一批RRP报告应在2014年底提交。
• HLA能力：HLA作为额外资本要求，旨在提高集团的损失吸收能力，确保在财务状况恶化时监管机构能够及时干预。

结论

2015年，全球保险业监管正经历重大变革，涉及资本要求、集团监管、行为风险和风险管理文化等多个方面。尽管监管趋同是目标，但实施过程中仍面临诸多挑战，包括会计准则的不统一、监管协调的困难以及风险评估方法的复杂性。保险机构需积极应对这些变化，确保合规，并为未来可能的监管框架做好准备。