20231216-中航证券-先进制造行业周报_英特尔推出intel酷睿Ultra处理器_AI_PC时代或已来临_9页_1mb

先进制造行业周报总结

本周专题研究：英特尔AIPC处理器与AIPC时代

英特尔正式推出首款AIPC处理器酷睿Ultra，预计将引领AIPC时代，2024年可能迎来AIPC终端应用元年，2026年全球渗透率或超过80%。关键发现：

• AIPC结合AI与PC优势，提供个性化AI应用。
• 推荐关注产业链：芯片（如海光信息、龙芯中科）、操作系统（如中国软件）、大模型（如中科创达）、PC终端（如软通动力）等。
• 英特尔、AMD、高通等公司竞相发布相关处理器，推动本地AI算力和生态发展。

重点跟踪行业分析

• 锂电设备：新技术如复合集流体加速渗透，2023年推荐关注东威科技、骄成超声等设备商，以及平台型公司先导智能。
• 光伏设备：N型电池片扩产，需求与技术共振，关注迈为股份、捷佳伟创；产业链价格调整或刺激下游需求，如奥特维等。
• 储能：政策利好发电侧和用户侧储能，推荐星云股份、科创新源等环节龙头。
• 半导体设备：预计2030年全球需求达1400亿美元，国产替代趋势明显，推荐中微公司、北方华创等。
• 自动计算与机器人：下游应用广泛，国产化加速，推荐华锐精密、欧科亿等刀具企业。
• 氢能源：绿氢与碳中和契合，关注隆基绿能、亿华通等产业链公司。
• 工程机械：强者恒强格局，推荐三一重工、恒立液压等龙头。
• 其他碳中和相关行业如换电、碳交易也有增长潜力，关注协鑫能科等。

风险提示

报告强调市场风险包括产品迭代、海外需求、原材料波动等，建议投资者审视这些因素。

整体观点

中航证券维持行业“增持”评级，认为AIPC革命和节能设备升级将驱动增长，重点关注技术领先和国产替代公司。