2015年-WTO世界贸易组织_Trade_policy_uncertainty_as_barrier_to_trade_26页_216kb

报告摘要

总结：贸易政策不确定性作为贸易壁垒

核心内容

本研究探讨了贸易政策不确定性（Trade Policy Uncertainty, TPU）对贸易的广泛边际（extensive margin）和集约边际（intensive margin）的影响。研究对象为149个出口国，覆盖4381种HS6级别的产品，样本年份为2011年。TPU被定义为贸易协定中承诺的关税上限（bound rates）与实际应用的关税（applied tariffs）之间的差距，即所谓的“关税水”（tariff water）。

主要观点

贸易政策不确定性的影响
贸易政策不确定性显著抑制了出口行为。研究发现，消除关税水（即减少TPU）可使出口概率提高12%。此外，每减少1%的关税水，出口量平均增加1%。这表明TPU对贸易具有实质性负面影响。
TPU对不同国家和产业的影响
- 国家层面：TPU对制度质量较低的国家影响更大。这些国家由于缺乏政策可信度，出口企业更倾向于推迟进入市场。
- 产业层面：TPU对全球价值链（GVCs）中的产品影响尤为显著，而对标准化产品（homogeneous goods）影响较小。这是因为标准化产品在政策变化后更容易进入新市场，而差异化产品（differentiated goods）则更受不确定性影响。
TPU与关税的等价性
研究表明，平均而言，贸易政策不确定性相当于1.7到8.7个百分点的关税水平。这意味着TPU在一定程度上可以被视为一种隐性关税。
模型与方法
采用双重固定效应模型（country-pair fixed effects 和 importer-industry fixed effects），并控制了距离、语言、殖民关系、法律起源等变量。研究还考虑了反向因果和遗漏变量偏差问题，通过限制样本为1995年后加入WTO的国家以提高结果的稳健性。

关键信息

数据来源：
- MFN实际关税和WTO承诺关税来自Groppo和Piermartini（2014）数据库。
- 有效关税数据来自UNCTAD的TRAINS数据库。
- 贸易数据来自UN COMTRADE数据库，涵盖HS6级别的双边出口数据。
样本特征：
- 149个WTO成员国，涉及4381种HS6产品，出口至102个目的地。
- 样本中约15%的出口受到TPU影响。
- 约一半的国家对之间存在优惠贸易协定（PTA）。
变量定义：
- 关税水（Water）：承诺关税与实际关税的差距。
- 有效关税水（Effective Water）：当承诺关税或推断关税高于禁止性关税（prohibitive tariff）时，定义为禁止性关税与实际关税的差距。
- 模型变量：包括对数关税、对数承诺关税、相对进口国产业规模、距离、语言、殖民关系等。
实证结果：
- 广泛边际：TPU降低出口概率，消除关税水可使出口概率增加12个百分点。
- 集约边际：TPU对出口量有负面影响，每减少1%的关税水，出口量增加1%。
- 弹性分析：在集约边际上，关税和TPU的弹性分别为-5和-1，显示TPU对贸易的影响与关税相当。
稳健性检验：
- 使用2007年的数据进行回归，结果在数量和质量上与2011年的结果相似。
- 通过引入有效关税水变量，进一步验证TPU的影响，结果依然稳健。