20131119-建信基金-财富周报_16页_557kb
报告摘要
财富周报总结
核心内容
本周的财富周报聚焦于建信旗下基金的净值表现，以及当前股票、货币和债券市场的分析。同时，回顾了十八届三中全会的改革决定，并分析了其对市场可能带来的影响与投资机会。
市场分析
股票市场
- 市场回顾：市场对十八届三中全会改革方案的认可度震荡上升，推动股市震荡上行。上周沪深300指数上涨1.85%，上证综指上涨1.41%，深证综指上涨3.19%。
- 风格特征：小盘股表现优于大盘股，申万小盘指数上涨3.15%，申万中盘指数上涨3.25%，申万大盘指数上涨1.69%。
- 行业表现：与改革受益的主题板块相关行业表现较好，如食品饮料、信息服务、信息设备、医药生物等，涨幅均超过5%；而与改革相关度不高的行业表现较差，如银行、公用事业、交通运输等。
- 市场趋势判断：经济稳中有降，紧缩压力难消，但改革决定将重拾投资者信心，成为主导股市走势的决定性因素。
- 投资机会：改革将改善经济增长质量和结构，提升居民幸福感，利好多个行业板块，包括国企改革、金融改革、土地改革、财税改革、价格改革、文化改革、社会改革、生态改革、国防改革等。
货币市场
- 本周情况：央行本周净回笼资金350亿元。11月12日进行7天逆回购90亿元，中标利率为4.1%；到期央票100亿元被央行续做。
- 未来展望：下周预计资金面仍维持紧平衡状态，主要因央行谨慎货币政策、流动性抽离及外汇流入压力。
- 利率变动：隔夜回购利率下降76BP至3.77%，7天回购利率下降50BP至3.94%，14天回购利率下降155BP至4.62%。
债券市场
- 本周情况：银行间利率产品收益率曲线陡峭化上行，长端利率上调较多。1年期国债利率上涨12.4BP，3年期国债利率上涨26BP左右，5年期收益率上涨22.7BP至4.47%；7年期和10年期也大幅上行，分别上涨25BP和27BP。
- 未来展望：下一周债券收益率水平可能维持高位震荡，但较本周有所缓解。
- 投资建议：建议关注短期限信用债，对利率债产品应相对谨慎。
要闻回顾
- 十八届三中全会：审议通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，强调市场在资源配置中的决定性作用，提出形成合理有序的收入分配格局，推进国家治理体系和治理能力现代化，以及让发展成果更多更公平惠及全体人民。
- IPO注册制改革：核心在于信息披露，证监会将整合信息披露的准确、全面和及时性，真正还权于市场和投资者。
热点关注
- 三大亮点：
- 市场在资源配置中的决定性作用。
- 国家治理体系和治理能力现代化。
- 发展成果更多更公平惠及全体人民。
- 九大重点：
- 国企改革：激活国有企业活力，改善民生保障。
- 金融改革：推动金融企业创新，支持实体经济。
- 土地改革：促进农业规模化经营，改善农民财产权利。
- 财税改革：完善税收制度，推进资源税改革。
- 价格改革：激发企业创新，改善人民居住环境。
- 文化改革：推动文化产业，丰富文化生活。
- 社会改革：改善民生，提升幸福感。
- 生态改革：推进环保产业，改善环境。
- 国防改革：推动军工产业链发展，促进产业升级。
建信旗下基金净值表现
以下为建信旗下基金的净值表现汇总：
| 名称 | 成立日 | 过去3月排名 | 过去6月排名 | 过去1年排名 | 过去2年排名 | 来自成立以来累计净值增长率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 建信恒久价值股票 | 2005-12-01 | 166/342 | 207/334 | 167/320 | 128/266 | 199.57% |
| 建信优选成长股票 | 2006-09-08 | 144/342 | 163/334 | 201/320 | 182/266 | 96.32% |
| 建信核心精选股票 | 2008-11-25 | 275/342 | 277/334 | 234/320 | 112/266 | 88.59% |
| 建信内生动力股票 | 2010-11-16 | 250/342 | 289/334 | 220/320 | 114/266 | -3.20% |
| 建信双利分级股票 | 2011-05-06 | 219/342 | 254/334 | 133/320 | 81/266 | 6.09% |
| 建信社会责任股票 | 2011-08-14 | 148/342 | 128/334 | 224/320 | -- | 16.20% |
| 建信优势动力(LOF) | 2013-03-19 | 251/342 | -- | -- | -- | -1.58% |
| 建信沪深300指数(LOF) | 2009-11-05 | 75/136 | 69/125 | 56/107 | 38/69 | -30.40% |
| 建信责任ETF | 2010-05-28 | 44/136 | 90/125 | 38/107 | 8/69 | -2.41% |
| 深F60ETF | 2011-09-08 | 24/136 | 80/125 | 82/107 | -- | -17.10% |
| 建信央视财经50指数 | 2013-03-28 | 57/136 | -- | -- | -- | 0.75% |
| 建信深证100增强 | 2012-03-16 | 15/29 | 14/26 | 10/24 | -- | -11.41% |
| 建信责任ETF联接 | 2010-05-28 | 20/46 | 33/42 | 16/37 | 6/26 | -5.90% |
| 建信深证基本面60ETF联接 | 2011-09-08 | 3/45 | 34/42 | 17/37 | 6/26 | -17.22% |
| 建信双利分级稳健A | 2011-05-06 | 8/37 | 8/35 | 6/27 | 1/8 | 17.65% |
| 建信央视财经50指数A | 2013-03-28 | 2/37 | -- | -- | -- | 4.64% |
| 建信双利分级稳健B | 2011-05-06 | 26/37 | 17/35 | 4/27 | 2/8 | -6.70% |
| 建信央视财经50指数B | 2013-03-28 | 26/37 | -- | -- | -- | -9.52% |
| 建信优化配置混合 | 2007-03-01 | 10/20 | 5/14 | 5/12 | 4/12 | 23.52% |
| 建信恒稳价值混合 | 2011-11-22 | 6/72 | 24/72 | 36/69 | -- | 16.70% |
| 建信保本混合 | 2011-01-18 | 8/44 | 5/37 | 14/28 | 7/14 | 6.30% |
| 建信安心保本混合 | 2013-09-03 | -- | -- | -- | -- | 0.30% |
| 建信纯债A | 2012-11-15 | 50/53 | 37/39 | -- | -- | -0.50% |
| 建信安心回报债券A | 2013-05-14 | -- | -- | -- | -- | 1.90% |
| 建信纯债C | 2012-11-15 | 35/38 | 27/27 | -- | -- | -0.90% |
| 建信安心回报债券C | 2013-05-14 | -- | -- | -- | -- | 1.70% |
| 建信稳定增利债券 | 2008-06-25 | 35/64 | 34/61 | 8/58 | 27/46 | 48.05% |
| 建信收益增强债券A | 2009-06-02 | 54/82 | 52/79 | 55/69 | 46/55 | 16.22% |
| 建信收益增强债券C | 2009-06-02 | 31/51 | 33/50 | 34/44 | 32/34 | 14.39% |
| 建信转债增强A | 2012-05-29 | 3/12 | 5/10 | 6/10 | -- | 6.00% |
| 建信转债增强C | 2012-05-02 | 3/8 | 3/6 | 4/6 | -- | 5.40% |
| 建信双周安心A | 2012-08-28 | 10/48 | 23/45 | -- | -- | 4.76% |
| 建信月盈安心A | 2012-12-20 | 31/48 | 33/45 | -- | -- | 3.63% |
| 建信双月安心A | 2013-01-29 | 15/48 | 9/45 | -- | -- | 0.69% |
| 建信双周安心B | 2012-08-28 | 9/47 | 23/44 | -- | -- | 5.13% |
| 建信月盈安心B | 2012-12-20 | 30/47 | 32/44 | -- | -- | 3.61% |
| 建信双月安心B | 2013-01-29 | 14/47 | 9/44 | -- | -- | 3.90% |
热点关注：建信稳定添利债券基金
- 发行时间：11月18日起售。
- 投资范围：主要投资于债券资产，比例不低于80%；可参与一级市场新股申购或增发新股、持有可转债转股所得股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证；可在二级市场投资股票、权证等权益类证券，比例不高于20%。
- 投资策略：采用久期管理和信用风险管理相结合的策略，控制风险，争取超额收益。
- 收益分配策略：满足分红条件即可实现分红，每月最后一个工作日每10份基金份额的可供分配收益金额超过0.3元（含）时，在10个工作日内进行收益分配，分配比例不低于可供分配收益的80%。
- 基金管理人优势：建信基金是唯一蝉联“金牛基金管理公司”奖的银行系基金公司，具有突出的债券投资管理能力。
A股涨幅前10名（2013-11-11 ~ 2013-11-15）
| 股票名称 | 证券代码 | 涨跌幅 (%) | 换手率 (%) |
|---|---|---|---|
| 开元仪器 | 300338 | 55.16 | 186.04 |
| 任子行 | 300311 | 39.55 | 101.93 |
| 先锋新材 | 300163 | 39.45 | 101.95 |
| 美亚柏科 | 300188 | 38.02 | 52.35 |
| 云意电气 | 300304 | 37.46 | 190.17 |
| 英飞拓 | 002528 | 36.89 | 21.24 |
| 康达新材 | 002669 | 36.50 | 106.59 |
| 鼎泰新材 | 002352 | 36.35 | 73.43 |
| 蓝盾股份 | 300297 | 34.52 | 44.06 |
| 百洋股份 | 000548 | 32.61 | 74.07 |
A股跌幅前10名（2013-11-11 ~ 2013-11-15）
| 股票名称 | 证券代码 | 涨跌幅 (%) | 换手率 (%) |
|---|---|---|---|
| 昌九生化 | 600228 | -27.05 | 0.74 |
| 广宇发展 | 000537 | -19.40 | 22.37 |
| 北纬通信 | 002148 | -19.12 | 49.14 |
| 宏达新材 | 002211 | -17.26 | 12.30 |
| 中钢吉炭 | 000928 | -15.15 | 6.45 |
| 冠豪高新 | 600433 | -13.28 | 21.63 |
| 深天马A | 000050 | -12.40 | 19.15 |
| 北大荒 | 600598 | -12.15 | 19.06 |
| 湖南投资 | 000548 | -11.88 | 7.35 |
| 金运激光 | 300220 | -11.66 | 19.00 |
Q&A
- 问题：建信稳定添利债券基金的投资范围为何？
- 回答：基金主要投资于债券资产（不低于80%），可参与一级市场新股申购或增发新股，也可在二级市场投资股票、权证等权益类证券（不高于20%），同时持有可转债转股所得股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证。基金持有的现金以及到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
免责声明
本资讯中的信息均来源于已公开的资料，建信基金管理公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。在任何情况下，资讯中的信息或所表达的观点并不构成所述证券买卖的出价或询价。建信基金管理公司不就任何依据本资讯中的任何内容所做出的投资作任何形式的承诺或担保，也不对其可能遭受的损失承担任何形式的责任。本资讯仅建信基金客户及潜在客户使用。未获得建信基金管理公司事先授权，任何人不得对本资讯中进行转载及复制。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
