云计算专题报告_大数据时代云计算空间广阔_西学东渐看我国发展趋势_25页_2mb

云计算专题报告总结

核心内容概述

本报告分析了云计算在全球及我国的发展现状、趋势及投资策略，重点探讨了云计算在大数据时代的重要作用、市场增长情况、中美产业发展差距、并购趋势、数据中心需求以及产业链结构等方面。报告指出，随着大数据时代的到来和摩尔定律可能失效，云计算作为解决数据存储和计算需求的重要基础设施，正成为推动企业数字化转型和商业创新的关键力量。

主要观点

1. 大数据时代来临

• 流量数据爆发：移动设备普及率持续提升，带动移动互联网流量快速增长，预计未来5G将进一步刺激流量消费。
• 数据来源多样化：随着移动互联网、社交媒体、视频和游戏等应用的普及，数据来源日益丰富，数据量呈爆发式增长。
• 数据处理需求激增：数据种类繁杂，处理速度加快，数据的真伪难辨，这些因素共同推动了大数据时代的到来。

2. 摩尔定律失效与云计算兴起

• 摩尔定律的制约：物理、功能、经济三方面制约导致摩尔定律可能失效，这使得企业进行大数据分析的成本上升。
• 云计算的兴起：云计算以其按需付费、资源共享和弹性伸缩等优势，成为解决大数据处理问题的有力支撑。
• 云计算定义：NIST将云计算定义为一种按使用量付费的模式，提供可配置的计算资源共享池，实现资源的快速分配和管理。

3. 云计算市场空间广阔

• 全球市场趋于稳定：2018年全球云计算市场规模达1363亿美元，同比增长23.01%，预计2019-2021年平均增速约为21%。
• 中国市场快速增长：2018年我国云计算市场规模达926.8亿元，增速为39.2%。其中，公有云仍是市场主力，预计未来几年将持续增长。
• IaaS快速成长：IaaS作为云计算基础设施层，增速最快，2017年市场规模达148.7亿元，2012-2017年复合增长高达96%。

4. 我国云计算产业与美国存在差距

• 时间差距：我国云计算产业起步较晚，与美国存在3-6年的差距。
• 领军企业对比：阿里云市场份额为43%，而亚马逊全球市场份额领先，且市值更高。
• 政策与市场发展：美国早在2011年就已推出“云优先”战略，而我国则在2015年后才逐步完善相关政策。

5. 并购外延时代开启

• 全球并购活跃：云计算巨头通过并购补齐短板，如IBM收购Red Hat，微软收购GitHub等。
• 我国并购趋势：随着云计算市场的发展，我国企业也将通过并购活动提升自身竞争力。
• 并购推动竞争：并购活动将加剧云计算市场竞争，同时促使企业通过建设或收购数据中心来降低成本。

6. 数据中心成为竞争焦点

• 数据中心建设：云计算公司通过建设数据中心来降低成本，提升服务质量。
• 数据中心需求增加：全球数据中心并购规模在2017年创下历史新高，数据中心资源成为云计算公司的核心竞争力。
• 国内厂商优势：国内厂商如光环新网、宝信软件等在数据中心建设与运维方面具备竞争优势。

7. 企业生态构建数字产业竞争力

• 生态构建：国际云计算服务商通过整合应用开发、集成、咨询、培训等环节，形成完整的产业生态，提升竞争力。
• 国内代表：用友网络、阿里云等在构建应用生态方面表现突出。

关键信息

• 风险评级：中风险
• 投资建议：首次给予推荐评级，认为云计算市场空间广阔，具有良好的增长潜力。
• 投资主线：
  1. 应用生态构建：关注能形成良好应用生态的公司，如用友网络、浪潮信息等。
  2. 数据中心建设与运维：关注IDC建设与运维公司，如光环新网、宝信软件、数据港等。
  3. 基础设备供应商：关注支持云计算运行的基础硬件设备供应商，如浪潮信息、紫光股份、中科曙光、星网锐捷等。

产业链分析

• 上游产业：

  • 通信网络运营：以三大运营商（中国联通、中国电信、中国移动）为主。
  • 通信设备制造：包括路由器、交换机等，如华为、紫光股份、中兴通讯等。
  • 数据运维：包括服务器、存储设备的建设与运维，如华为、紫光股份、浪潮信息等。

• 中游产业：

  • IaaS：亚马逊和阿里云占据全球市场份额前列。
  • PaaS：微软和腾讯云在该领域表现突出。
  • SaaS：SAP和用友网络在该领域占据领先地位。

• 下游产业：

  • 终端设备：包括手机、电脑、平板等。
  • 应用场景：如物联网、车联网等。

风险提示

• 技术推进不及预期
• 宏观经济剧烈波动
• 外围因素影响

重点公司盈利预测（截至2019/8/12）

结论

云计算作为大数据时代的基础设施和商业模式，正成为推动企业数字化转型的重要力量。我国云计算市场虽然起步较晚，但凭借政策支持、技术发展和市场需求，有望在未来3-6年内实现快速发展。投资建议关注具备良好应用生态、数据中心建设能力以及基础设备供应能力的企业，以把握云计算产业的增长机遇。