20211115-万联证券-计算机行业周观点_网络数据安全管理条例公开征求意见_华为捐赠欧拉开源操作系统_10页_1mb

网络数据安全管理条例公开征求意见，华为捐赠欧拉开源操作系统

核心内容

• 政策背景：国家互联网信息办公室发布《网络数据安全管理条例（征求意见稿）》，旨在规范数据处理活动，保护个人与组织的合法权益，维护国家安全和公共利益。
• 行业动态：华为将欧拉开源操作系统捐赠给开放原子开源基金会，不进行商业发行，旨在构建更完善的开源生态。
• 市场表现：上周计算机行业涨幅2.73%，跑赢沪深300指数（0.95%）1.78个百分点，行业估值高于历史中枢水平（57.78倍 vs 57.22倍）。
• 投资建议：建议关注人工智能、智能制造、金融科技、信息安全和信创等高景气度领域，关注相关公司订单及资本开支变动情况。
• 风险提示：包括全球地缘政治风险、技术推进不达预期、行业IT资本支出低于预期等。

主要观点

1. 网络数据安全管理

• 政策影响：随着《网络数据安全管理条例（征求意见稿）》的发布，我国网络数据安全管理进入深水区，法规密集出台促使企业加强合规建设。
• 重点内容：条例从个人信息保护、重要数据安全、数据跨境管理、互联网平台责任等方面进行规范，明确数据处理者责任，推动数据安全产业加速发展。
• 预期影响：企业将面临新的安全合规需求，进而带动数据安全相关产业的增长。

2. 华为捐赠欧拉操作系统

• 战略意义：操作系统是数字化转型的关键，华为通过捐赠欧拉，助力国内操作系统生态建设。
• 合作模式：华为不进行商业发行，而是通过开源社区吸引更多合作伙伴，推动openEuler生态发展。
• 行业影响：有助于提升我国在操作系统领域的自主可控能力，促进数字基础设施建设。

3. 行业估值与市场表现

• 估值水平：申万计算机行业PE（TTM）为57.78倍，高于历史均值，显示市场对行业的高关注度。
• 板块表现：上周计算机板块上涨2.73%，205只个股上涨，27只个股下跌，市场情绪总体向好。

关键信息

1. 行业热点事件

2. 市场表现

3. 个股表现

• 涨幅前五：卫士通、新开普、法本信息、*ST凯瑞、朗新科技
• 跌幅前五：诚迈科技、麦迪科技、运达科技、润和软件、紫光股份

4. 限售股解禁情况（未来三个月）

5. 股东增减持

投资建议

• 核心方向：以新基建为核心，推动企业云化、智能化和数字化。
• 重点领域：人工智能、智能制造、金融科技、信息安全和信创。
• 市场预期：2021Q3有望继续回暖，基金配置比例回升。
• 业绩表现：2021H1业绩消化部分估值，关注相关领域公司订单及资本开支变动。

风险提示

• 地缘政治风险：如美伊冲突可能引发全球金融市场系统性风险。
• 技术推进风险：技术发展不及预期可能影响产品商业化和盈利。
• IT资本支出风险：如政务信息化等领域财政紧张，可能影响采购进度。