2012-08-15-上交所-沪市上市公司2011年内控自我评估报告披露情况分析_2012年8月_15页_269kb

沪市上市公司 2011 年内控报告披露情况分析总结

一、 基本情况

• 披露数量：从 2006 年的 34 份增长至 2011 年的 427 份；内控审计报告从 34 份增长至 258 份。
• 内控建设与报告质量：绝大多数公司建立了符合自身特点的内控制度，体系建设成效显著，内控报告可读性有所提高。但披露质量仍有待提升。

二、 2011 年披露要求

• 适用对象：上证公司治理板块样本股、境内外同时上市及金融类公司强制披露。
• 主要内容：包括项目 1-10（声明、责任、目标、固有局限性、评价依据、评估结论、重大缺陷及整改、豁免事项、审计意见、非财务缺陷）。以及附件，披露内控评价过程、缺陷认定标准等具体信息。

三、 披露情况分析

• 披露公司比例：427 家，与 2010 年基本持平，略有下降趋势。
• 审计情况：258 家公司披露审计/审阅报告，审计机构 44 家，国际四大占比 25%，审阅报告数量略多于审计报告，体现成本考量。
• 财务特征：披露公司亏损比例低，现金分红比例高。

四、 内控报告内容分析

• 优点：
  • 可读性提高，部分公司披露个性化风险及防范措施。
  • 格式趋于统一，内容比以往有进步。
• 问题：
  • 缺乏具体缺陷认定标准，大多数公司仅列报原则。
  • 存在大量冗余、无关信息，不利于投资者决策。
  • 缺乏实质性风险揭示。

五、 关键思考与建议

1. 边界与内涵：内控定义模糊，目标不同导致内容差异大，需进一步明确（特别是财报内控与公司治理）。
2. 建设与披露任重道远：会计控制基础仍有薄弱环节、公允价值估计控制披露不足、业绩修饰疑虑。
3. 虚假披露责任追究：缺乏有效机制，制约内控信息披露质量和效果。
4. 披露要求应与市场发展阶段协调：强调规范性的同时，应视发展阶段，灵活采取有效方式，促进披露积极性与市场有效性的统一。