> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 文档总结 ## 一、指数走势分析 在2023年06月08日，主要股指均出现下跌，具体表现如下： - **上证综指**：下跌1.7%，收于3959.34点，成交额为12672.77亿元。 - **深成指数**：下跌3.22%，收于14821.19点，成交额为15254.61亿元。 - **中证1000指数**：下跌3.11%，收于8081.26点，开盘价8069.48，当日最高价8260.19，最低价7987.4，成交额为6031.55亿元。 - **中证500指数**：下跌3.49%，收于7963.45点，开盘价7978.66，当日最高价8142.34，最低价7889.4，成交额为5625.49亿元。 - **沪深300指数**：下跌2.14%，收于4713.64点，开盘价4703.77，当日最高价4779.86，最低价4677.57，成交额为7610.46亿元。 - **上证50指数**：下跌1.43%，收于2825.01点，开盘价2818.68，当日最高价2846.51，最低价2806.33，成交额为1656.21亿元。 图表1展示了四个主要指数的日内走势，其中中证1000、中证500、沪深300和上证50均呈现下跌趋势，跌幅分别为-3.11%、-3.49%、-2.14%和-1.43%。 ## 二、板块涨跌对指数的影响 多个板块对股指的下跌产生了显著影响，具体如下： - **中证1000指数**：电力设备、电子等板块对指数向下拉动明显。 - **中证500指数**：有色金属、电子等板块对指数向下拉动明显。 - **沪深300指数**：电力设备、有色金属、电子等板块对指数向下拉动明显。 - **上证50指数**：有色金属、电子等板块对指数向下拉动明显。 图表3至图表6展示了各指数对应的板块对指数贡献的涨跌点数，其中电子、有色金属等板块在多个指数中表现较差，对指数造成明显拖累。 ## 三、股指期货基差及对冲成本 股指期货主力合约的基差情况如下： - **中证1000指数**： - IM00日均基差：-33.05 - IM01日均基差：-104.52 - IM02日均基差：-259.8 - IM03日均基差：-478.97 - **中证500指数**： - IC00日均基差：-49.84 - IC01日均基差：-109.82 - IC02日均基差：-226.81 - IC03日均基差：-396.76 - **沪深300指数**： - IF00日均基差：-34.77 - IF01日均基差：-73.57 - IF02日均基差：-129.03 - IF03日均基差：-189.31 - **上证50指数**： - IH00日均基差：-15.05 - IH01日均基差：-43.24 - IH02日均基差：-60.09 - IH03日均基差：-79.88 图表7至图表14展示了各股指期货合约的基差和对冲开仓成本变化情况，其中IM03、IC03、IF03和IH03的基差均呈负值，表明期货价格低于现货价格。对冲开仓成本在不同时间段内有所波动，但整体趋势显示成本逐渐降低。 ## 四、报告撰写与团队成员 - **报告撰写**：本报告由光大期货研究所宏观金融组撰写。 - **分析师**：金融工程分析师王东瀛，拥有期货从业资格号F03087149和期货交易咨询资格号Z0019537。 - **团队成员**： - 朱金涛：吉林大学经济学硕士，现任光大期货研究所宏观金融研究总监。 - 于洁：上海外国语大学金融硕士，现任光大期货宏观分析师，曾历任混沌天成期货宏观分析师。 - 赵复初：英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士，现任光大期货研究所金融期货分析师。 - 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士，主要负责股指期货品种研究，包括宏观基本面量化、重点行业板块研究、指数财报分析和市场资金面跟踪。 ## 五、免责声明 本报告的信息来源于公开资料，光大期货不对这些信息的准确性、可靠性和完整性做出任何保证。文中观点、结论和建议仅供参考，不构成任何具体产品、业务的推介或相关品种的操作依据。投资者据此作出的投资决策，风险自担，与本公司及作者无关。