武汉奇致激光技术股创业板份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年6月22日报送）_337页_1mb

武汉奇致激光技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

武汉奇致激光技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所上市。公司专注于激光及其他光电类医疗及美容设备的研发、生产、销售与代理，致力于为客户提供多种解决方案。公司发行股数不超过2,000万股，占发行后总股本的25%，且不涉及原股东公开发售股份。

主要观点

1. 股票发行与上市

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,000万股
• 发行后总股本：不超过8,000万股
• 发行后每股面值：1.00元
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 发行后将不具有法律效力，投资者应以正式公告的招股说明书为依据

2. 股东承诺

• 控股股东泽奇科技：上市后三年内不减持股份，若减持，数量不超过持股总数的25%，价格不低于发行价。
• 实际控制人彭国红：在担任董事或高级管理人员期间，每年减持不超过持股总数的25%，价格不低于发行价。
• 其他持股5%以上股东：上市后一年内不减持，两年内减持不超过持股总数的25%，价格不低于发行价。
• 未履行承诺的约束措施：包括公开说明原因、赔偿损失、扣减现金分红、暂停减持等。

3. 稳定股价措施

• 若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，将启动稳定股价预案。
• 公司回购：在10个交易日内公告回购计划，回购资金为自有资金，价格不低于前一交易日收盘价，不高于上一年度每股净资产。
• 控股股东、董事、高管增持：在10个交易日内公告增持计划，资金来源为自有资金，价格不低于前一交易日收盘价，不高于上一年度每股净资产。
• 未履行稳定股价义务的约束措施：包括扣减利润分配、薪酬、公开道歉等。

4. 股利分配政策

• 发行后股利分配政策：公司实行现金分红为主，股票分红为辅，优先满足现金分红条件。
• 现金分红条件与比例：
  • 若无重大投资计划，公司应进行现金分红，比例不低于当年可分配利润的10%。
  • 最近三年累计现金分红不少于最近三年年均可分配利润的30%。
• 重大投资计划：
  • 涉及对外投资、收购资产或购买设备，累计支出达到或超过最近一期经审计净资产的50%且超过3,000万元，或达到或超过最近一期经审计总资产的30%。
• 利润分配方案的审议程序：
  • 需经董事会过半数表决通过，独立董事审核并发表意见。
  • 股东大会审议需提供网络投票等方式。
  • 董事会需在股东大会后两个月内完成股利派发。

5. 股东回报规划

• 公司制定了上市后三年股东分红回报规划，确保股利分配的连续性和稳定性。
• 规划制定考虑因素包括公司盈利规模、现金流、项目投资需求、融资环境等。
• 规划调整周期为每三年一次，调整需经股东大会特别决议通过。

6. 风险提示

• 行业竞争加剧风险：医疗美容设备市场日益同质化，竞争激烈，需持续提升技术、服务等。
• 产品开发或技术泄密风险：技术密集型行业，需保持技术领先，防范技术外泄或人才流失。
• 产品注册风险：医疗器械行业需严格注册管理，新产品注册难度大，影响上市时间。
• 代理权风险：代理产品收入占比曾达66.09%，若失去代理权将影响公司收入。
• 应收账款与存货风险：公司需确保应收账款回款和存货及时结转，以保持财务健康。
• 毛利率下降风险：市场竞争可能导致毛利率下降。
• 税收优惠政策风险：若政策变化，可能影响公司盈利。
• 业绩下滑风险：公司需关注市场变化，保持业绩稳定。
• 净资产收益率下降风险：需提升盈利能力以维持净资产收益率。
• 募集资金投资项目风险：项目实施可能受外部环境影响。
• 即期回报摊薄风险：公司承诺采取措施增厚未来收益，保护中小股东利益。

7. 募集资金用途

• 募集资金投向：
  • 奇致激光生产基地建设项目（一期）：15,873.87万元
  • 研发中心升级建设项目：5,451.36万元
  • 营销服务网络及信息化系统升级建设项目：7,408.34万元
• 合计投资金额：28,733.57万元
• 资金缺口解决方案：若募集资金不足，将通过自筹资金解决，确保项目顺利实施。

8. 公司治理与承诺

• 发行人声明：招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，若存在将依法赔偿投资者损失。
• 保荐人承诺：若文件有虚假记载，将先行赔偿投资者损失。
• 审计机构与律师承诺：若文件有虚假记载，将依法赔偿投资者损失。
• 填补回报措施：
  • 保证募集资金规范使用
  • 推进募投项目尽快投产
  • 强化投资回报机制
  • 增强持续盈利能力
  • 提高管理水平，控制成本费用

关键信息

• 公司名称：武汉奇致激光技术股份有限公司
• 注册资本：6,000万元
• 法定代表人：彭国红
• 主要产品：激光和其他光电类医疗及美容设备
• 主要客户：公立医院、民营医疗机构、医疗器械经销商、美容机构
• 主要资质：医疗器械生产许可证、经营许可证、47项专利、23项注册证、ISO9001与ISO13485认证
• 主要股东：泽奇科技（41.667%）、彭国红（45.834%）
• 财务状况：
  • 2016年净利润：3,001.42万元
  • 2016年每股净资产：2.96元
  • 2016年基本每股收益：0.57元
  • 2016年加权平均净资产收益率：30.27%
• 主要财务指标：
  • 流动比率：2.57倍
  • 速动比率：1.66倍
  • 资产负债率：26.33%
• 募集资金用途：主要用于生产基地建设、研发中心升级、营销网络及信息化系统建设，总投资额约28,733.57万元。

结论

公司具备良好的技术基础和市场前景，但在上市后需面对激烈的行业竞争、技术泄密、产品注册、代理权等多重风险。公司通过严格的股东承诺机制、稳定股价措施、明确的股利分配政策和募集资金使用规划，积极应对这些风险，致力于实现持续盈利和股东回报。投资者应充分了解公司风险，审慎作出投资决策。